回复@捡垃圾的小花苟: 这么说吧，不同品种波动率不一样，流动性越少的品种波动率越高越能挤占保证金导致爆仓，策略就算雷同的话也是会出现大简章盈利而文艺复兴亏损的情况。。。就如1月份300ETF和500ETF期权，500是300卖方保证金需求的5倍以上，但500和300跌幅比1倍度没有。。。直观是300卖方扛过去盈利，500卖方爆仓//@捡垃圾的小花苟:回复@闪电考拉:记得之前曾经看到报道，说有些年份大奖章基金业绩斐然，但对外开放的文艺复兴却大幅亏损，因此对此有些怀疑是为了做高大奖章基金的业绩。
刚才问了下谷歌gemini
是的，您说的情况确实发生过。例如，在2008年全球金融危机期间，大奖章基金依然保持了正收益，而文艺复兴基金旗下的RIEF基金却亏损了19.5%。这主要是由于两种基金的投资策略存在差异所致。
大奖章基金主要采用量化交易策略，通过复杂的数学模型和计算机程序来识别市场中的低估和高估证券，并进行交易。这种策略在大多数情况下都能有效获利，但也会受到极端市场环境的影响。例如，在2008年金融危机期间，市场波动剧烈，许多传统投资策略都失效了，但大奖章基金的量化模型却能够捕捉到一些有利的交易机会，因此依然取得了正收益。
文艺复兴基金旗下的RIEF基金则主要投资于美国股票市场，并采用了一些与大奖章基金相似的量化交易策略。然而，RIEF基金的投资标的和策略相对更加分散，因此在极端市场环境下更容易受到冲击。在2008年金融危机期间，RIEF基金的投资组合受到了较大损失，最终导致大幅亏损。
总而言之，大奖章基金和文艺复兴基金虽然都采用量化交易策略，但其投资标的、策略细节和风险控制方式存在差异，因此在不同市场环境下的表现也可能有所不同。投资者在选择投资产品时，应充分了解不同基金的特征和风险，并根据自身的风险承受能力做出决策。
我记忆里文艺复兴基金亏损比例好像不止这么少，当时外部投资者对此质疑是非常多的。