简单看了开头,读到结论就没有再读下去了,因为没必要。欧菲是有前科的,这次业绩修正预告也是拖到最后一天才公告,毫无诚意,可以说是故态复萌。另外,new兄把批评或看空的人称为满满的恶意,我的感觉是有失风度,应该是持股多,着急了。对欧菲这样喜欢打擦边球的污点股票和管理层,批评几句,唱空几声,那是应该的,骂几句也不过分。而且,骂的人中,应该不乏持股的韭菜。
全面清查,重新估计相关资产的可收回金额,进行减值测试,根据评估结果,预
计计提固定资产减值准备 232,983.09 万元,无形资产减值准备 9,417.55 万元,在
建工程减值准备 5,593.77 万元,长期待摊费用摊销等 3,427.04 万元,合计减少利
润 251,421.45 万元。
这里面容易出现误读,关键就是这个表述既可以理解成上述交易所涉及子公司股权和资产,即摄像头资产,包括在全部果链相关固定资产减值测试的结果内,也可以理解成不包括在相关固定资产减值测试结果内。
经过仔细的多次阅读,本人认为,这个表达的本意就是摄像头资产是包括在减值测试的结果内。我们仔细注意几个关键点,如果是排除在外,比较准确的表达应该是“上述交易涉及子公司股权和资产除外、” 或者 “除上述交易涉及子公司股权和资产外,” 而现在的表达 “除XX外的、”后面加的是顿号,而不是逗号,因此表达的准确意思是“除”后面涉及资产和与特定客户业务相关的资产是并列的,因此这里面的“除”实际上是包含关系,而不是很多人理解的排除关系。关于这一点,语文功底比较扎实的球友不难理解。
因此现在可以比较确定的说,公告中的23.3亿减值计提,是对于全部果链资产而言的,包含了摄像头资产和触控资产。经过这样还原,就不会出现多计提10个亿的果链资产的矛盾结果。
虽然这个理解,不能改变20年亏损18亿这个结果,但是21年的情形将是翻天覆地的了。
这个公告将果链资产包括摄像资产和触控资产减值合并计算,现在果链资产33亿,减值计提后,新的果链资产净值是10亿。和闻泰交易成功并且Q2完成交割后,欧菲光半年报周期内,将增加投资收益,24.2-10=14.2亿。而且除了摄像头资产以外的其它资产的净值原则上是零,因此后续无论欧菲光在什么价位出售,都是增加21年的净利润。假定按照计提前净值的一半出售,将是5.5亿投资收益,按照全价出售,将是11亿投资收益。
因此欧菲光21年的投资收益将是在20-25亿左右。
欧菲光本次减值计提和闻泰交易完成后,固定资产减少33亿,如果固定资产按照6年折旧计算,减少折旧费用5.5亿一年。相当于增厚21年的营业利润5.5亿,假定其它营运状况和20年相当,21年欧菲光扣非净利润增长50%的预测目标也是没有问题的,因此本人预计欧菲光21年不考虑投资收益的净利润在12-15亿左右的目标是也是靠谱的,因此欧菲光21年的利润理论至少30亿以上,最大值可以达到40亿,当然考虑后续增长,在对于利润进行平滑处理也许是财务主管需要考虑的。
如果考虑到了这个并非出乎意料的可能性,对于20年亏损18个亿,还是8个亿,还会计较什么吗?
虽然个人预计周一的大幅波动不可避免,是一拨人和另一波人互道SB的过程,但是有一点是肯定的,买入的人中将不乏骂公司骂本人最起劲那些人。
简单看了开头,读到结论就没有再读下去了,因为没必要。欧菲是有前科的,这次业绩修正预告也是拖到最后一天才公告,毫无诚意,可以说是故态复萌。另外,new兄把批评或看空的人称为满满的恶意,我的感觉是有失风度,应该是持股多,着急了。对欧菲这样喜欢打擦边球的污点股票和管理层,批评几句,唱空几声,那是应该的,骂几句也不过分。而且,骂的人中,应该不乏持股的韭菜。
这家公司给你的数据说不定都是假的,你花那么多功夫解读那么多有什么用?这家公司已经不是第一次干这种事了
有什么好解读,直接数跌停板就是了,开板了卖出,然后删除自选股,就这么简单,世界这么大,为什么要分析一坨翔呢
我记得你好像以前五六万的粉丝,现在已经1W多了……
欧菲光必须立即就公众对昨晚公告解读过程中发生的分歧做出补充说明,以明确公告中的准确意思究竟是什么,而不是让公众去猜测!$欧菲光(SZ002456)$
这种LJ公司还用解读,浪费时间,直接斩了换股才是王道。
首先感谢作者的细致入微,辛苦了,昨天我也看了一下感觉$欧菲光(SZ002456)$的财报,一个广州的摄像头子公司就能卖给$闻泰科技(SH600745)$ ( 闻泰科技拟收购广州得尔塔的100%股权及经营性资产、存货等,并拟收购欧菲光子公司江西晶润光学有限公司拥有的相关设备,交易作价24.2亿元 ),说明欧菲光的科技还是相当厉害,另外说明欧菲光,很明智,断臂求生,后期可望,可谓危中有机!
就是太多跟楼主那样想法的人,造就了上市公司欺诈行为,如果一切投资者对这种随意下修业绩的行为零容忍拉黑,看哪个公司敢这样做,说句不好听的话,不买欧亏光会死?
当然是不包括交易的,居然这都能理解为有歧义?请问“除此以外”是什么意思?当然就是“除此”的意思啦!!天哪!