1. 医生猜测：实际上应该是 2023 年利润 100 亿，2024Q1 利润同比不变，还是 15 亿。可能有利润调节的嫌疑（部分利润转移到了 2024Q1）。
2. 2024Q1 总销售额基本没变，这点略显失望，说明行业的确很艰难，增长乏力。 大环境如此，可以理解，别的公司估计更惨。
3. 分红大概是每股净利润的 1/6，考虑到公司自认为是“成长股”大部分利润还是需要用来发展公司业务，这个分红马马虎虎。并无特别令人惊喜。
4. 10 转 4 转股并无实际意义，不评价。
5. 考虑到分红低于医生的预期，本医生收回 2024 年 4 月股价能到 120 元的判断。
总之，年报季报中规中矩，并无特别出彩之处；说明公司踏踏实实一直在发展，但是近期行业总体上的确艰难。
2024 年估计总体盈利 +20%， 94.4 * 1.2 = 113 亿，给到 20 倍市盈率，公司总市值 2260 亿，对应股价 152 元每股（暂不考虑十转四）。
转自guba