淡淡的相思林

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@淡淡的阿C 备用小号 关注一下

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笑死我了一个老哥说一堆人拿着下个季度都不知道增长不增长的票，diss半导体多少多少年后能不能增长

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回复@贝影Alpha: 是的中芯一年3万片这俩可能一年能干10万出来//@贝影Alpha:回复@淡淡的相思林:对半导体设备来说，未来一两年真正的资本开支增量大头应该在长江存储和长鑫存储吧？

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回复@涛点点点: 就是这样//@涛点点点:回复@淡淡的相思林:网页链接，
的确搞笑了。这是中芯国际的电话会的链接地址。这一段是在50分开始的回复，可以听仔细
其实提问题的人是两个问题一起问题的，然后海军是先回答后一个问题（很关键），然后他...

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李总继去北华之后今天去了合肥长鑫，丁副总去了拓荆科技简直把半导体视察了一圈

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回复@围棋投研: 他说国外属于过量的投资，但是对本地来说china for china，不存在过剩。他说的是光刻机，因为光刻机买多了，这个可以参考上个季度
查看图片//@围棋投研:回复@淡淡的相思林:我司有小伙伴也听了，他反馈是两...

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回复@POCI: 周日公司应该会有正式投资者交流记录，到时候对下就可以//@POCI:回复@淡淡的相思林:请问这个情况（指问题与答案错位）和电话会录音核过了吗？

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回复@hhhyyyy: 看一下前几个季度，问资本开支，他就会回答china for china，还是一样的口吻 查看图片//@hhhyyyy:回复@淡淡的相思林:问题换一下的话反而感觉答非所问

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给跪了，这么一大帮人提了俩问题，给记反了，对于资本开支，赵总回答的是下面那个，我每年扩产3.5万片是没有过剩问题，可以维持好多年的。
然后对订单回答的反而是前面那个，得要到4季度才知道明年代工订单，会和客户努力。资本开支要和客户努力啥，代工订单才需要努力啊
这直接...

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是赵总把回答两个问题次序反过来了，他说看三季度说的是中芯的代工订单，然后又说产能是每年3到3.5万片，结果写纪要的给记反了，成了设备订单只能看到三季度了

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很多人拿着周期大宗商品来套，以为半导体需求是图1这样-1到1之间震荡，被咱们逆周期给搞成了波峰波谷没了，实际上是图二那样他一直在震荡向上1 -2-1.5-3-2.5这样，咱们只是逆周期投资斜率搞得更大了。
$北方华创(SZ002371)$ $中芯国际(00981)$ $中芯国际(SH688981)$

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到现在还有一堆看似很懂的在传播产能过剩论，中芯国际十二寸稼动率已经是100%供不应求了，说好的成熟过剩呢，中芯国际代工产能占全球代工的5%，总晶圆厂产能1.5%。。。。。这就过剩了？
就跟北方华创和中微公司经常被DIS今明好，后面就会不好，似乎总有一帮人在静态看市场需求，仿佛整个半导体...

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中芯是因为前几年都是一年定三年的光刻机订单…这一口气光刻机交付到不知道哪一年了
去年设备厂到一季度都稀烂的营收，但是中芯去年资本开支却是史诗级的，就是因为全是光刻，几年后面就是其他的有增长，抠了20%光刻 ，capex怎么样都是下去了
容易造成误解
$中微公司(SH688012)$ $...

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回复@法QChelios: 是的，他想说的是光刻机，因为前年去年定了后面好几年的光刻机还特地解释了一句，之前因为有的启设备要和别人抢货//@法QChelios:回复@淡淡的相思林:好像还不止这句乌龙，前面提到：设备是前年去年的订货，今年明两年是设备到货高峰，明年就会减少。这句也是极度容易误解。

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我去 不会是因为这句乌龙了吧
海军总想表达的是 争取收入能下半年代工订单跟上半年一样，不然提啥客户啊，他才是设备厂的客户啊，订单只能看一两个季度被当成资本开支看不到四季度了$北方华创(SZ002371)$ $中芯国际(SH688981)$

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东京电子：前端芯片设备市场正在走向复苏。
$北方华创(SZ002371)$ $中微公司(SH688012)$ $中芯国际(SH688981)$

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中国想要保障自己先进产能和存储，还得投入千亿美元级

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技术进步永远是设备厂商的推动力，二十年来半导体经历过五六轮周期，台积电都不敢说半导体资本开支顶点在哪，海军都说30年销售额会突破一万亿美元。
A股居然能给设备加个营收天花板，我只能说6
$北方华创(SZ002371)$ $中微公司(SH688012)$ $中芯国际(SH688981)$

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【北方华创更新及推荐】
今日板块出现较大回调，市场较为关注SMIC法说会的资本开支表述以及公司是否下调全年预期，我们更新公司情况如下：
#业绩： 公司预计净利率提升到18%+，营收对应去年订单，不存在下调全年指引。
我们预计全年300亿营收，20%经营性净利率，扣除股份支付约55亿业...

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咱们占了东京电子40%收入
为什么50pe的东京电子还不崩
$北方华创(SZ002371)$ $中微公司(SH688012)$

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回复@这还用起名字么: 存储的资本开支一旦起来，那才叫离谱//@这还用起名字么:回复@淡淡的相思林:癌股设备里面的资金以为扩产逻辑是中芯国际的资本开支，明明是看两长。。