雨枫:
关于$腾讯控股(00700)$ 投资大众点评,说几点看法:

1、如果张涛肯卖,马化腾肯定乐意20亿美金全额拿下。现在只出让20%,意味着未来18个月内大众点评IPO的概率超过99%,这对球友们来说是个好事情;

2、大众点评网未来5年的发展主要是两点驱动:第一是从一二线城市向三四线城市的渗透;第二是从纯粹的信息服务平台到O2O闭环的商业模式升级。

3、点评的团购不同于(包括美团在内的)其他团购网,它自己就是自己的流量来源,它的团购用户导入成本近乎于零,未来没有自有流量来源的团购,不会有生存机会。而大众点评不但有老用户,现在还加上了一个微信。所以交易额是否超越美团并不是重点,重点是,它的毛利率是美团等完全无法比拟的。这才是问题的关键。

4、对腾讯来说这绝对是O2O的胜负手,支付宝能做起来,因为背靠着淘宝巨大的交易额,微信的支付需要交易场景的加持才能真正发展起来,而大众点评网是视野范围内最佳的选择,没有之一。你可以把微信支付+大众点评,理解为另一个支付宝+淘宝的组合,就容易看懂了。可想而知,交易达成之后,基于微信支付的在线订餐会成为订车之后又一个砸钱的重点领域。吃货们有福了[笑]

5、20亿美金的估值其实并不算高,尤其在58那货都可以值30亿美金的今天(笑),张涛乐意接受这个条件,因为看明白了三件事:第一,从信息服务到交易闭环,这件事点评自己是无力达成的,但点评+微信就可以;第二,不管有没有点评,微信都会杀进来,要么做盟友、要么做敌人,投靠BAT是个必然的结果,独立生存几无可能;第三,有了腾讯入股,点评IPO估值就有了背书,这个价值不是单纯几亿美金可以媲美的。

6、作为大众点评网10年的用户,我认为,投资大众点评网在很大程度上就是投资中国经济,尤其是三四线城市,目前在100万人口以下的城市,所有的O2O都还处于蛮荒时代,未来如果这些城市的消费服务业有了巨大的发展,那么点评的总体估值涨五倍、十倍,都不稀奇。所以如果看好中国经济尤其是消费服务领域未来10年的发展的话,投资大众点评是个相当明智的选择。

7、阿里收购高德,明显是知道拿不下点评后才动手的。但仅仅只有美团+高德还是不够的,在移动端阿里还是缺少一个足够大的基础流量源,UC本身不太会被绑进O2O战车上来,忽发奇想的话,收购陌陌怎么样?(笑)至于百度,现在情况略显尴尬,无论是信息服务还是支付手段都拉下另外两强一大截,单有一个百度地图是远远不够的,李彦宏接下来要怎么出招,可以观察一下。

最后,放出9年前的一个帖子: http://home.donews.com/donews/article/8/84596.html   呵呵,恍如隔世。看起来,我猜到了开头,却猜不到这结局。当时觉得是天文数字的估值,今天看起来近乎于一个笑话。一个凡人,想要穿透时间的迷雾看清未来的真相,真的太难太难了……