| 发布于: | 雪球 | 转发：5 | 回复：30 | 喜欢：2 |
花了太多精力，该了解的问题（自以为）了解得差不多了。
就像之前发的那个帖子，没有一个公司是可以让人省心的，猪股也不例外。
把大佬们的发的贴子也几乎看了一遍，大家各有偏好，但也只能用来做参考，并没有到可以绝对信任的程度。
信任是很稀缺的，如果你很相信某一个你并不是非常了解的人，那么你要反思。
而被信任，是一种巨大的责任。
还是要靠自己去把逻辑理清楚。
投资是一个非常复杂的事情，如果我们以为很简单，那可能是因为我们头脑太简单。
有些人，明明距离成为大佬还有非常遥远的距离，却喜欢因为在某一两个细节上（自以为）掌握了“真理”，就在别人面前卖弄显示优越感，这其实是很不成熟的行为。
真正的大佬是很谦虚的，因为他清楚自己能力的边界，并且越来越失去了对“炫耀”的精神需求。
最后请感兴趣的球友思考一个问题：
到2024年底，以四年涨三倍为目标，新希望5000亿元 VS 牧原1.2万亿元，
谁更有可能先到？
A：都不可能
B：新希望
C：牧原
公众号：不如乐之
B
选b，确认过眼神
牧原确定性高，新希望弹性大，我认为都能到，但新希望更早
一定是牧原！因为，当四年后如果营业收入和利润同比例都是增长四倍，但是债务一定是不同的！牧原利用这一个猪周期四年内赚了约1000亿，等于这8000万头猪的产能投入全部赚回来了！而新希望只赚了不到300亿的钱，还欠约100亿的债务！
从公司战略来看，我认为新希望达到5000亿的概率会更大，而且时间可能会更快。
毕竟牧原专心养猪，如果按照贴主1.2万亿市值，未来牧原产能8000-10000万头出栏，占全国12-15%，应该说也是很大比例了，按照头均300元，那么平均每年300亿利润，1.2万亿对应40倍PE，不是没可能，但需要在猪周期的顶部估计才有可能，因为一旦成为绝对的行业寡头，市场不一定会给很高的PE。
但反观新希望，如果牧原哪天做到8000-10000万头，新希望应该也能实现7000万头产能，目前看是具备这个条件的，那么头均300元210亿年利润，其他非猪板块（除食品）我估计3-5年后每年稳定40-50亿应该可能性是有的，食品板块未来应该值得看好，公司已经多次提出发展战略及详细的规划，而且美好等品牌满满也被市场所接受，当然做食品深加工这个领域确实品牌需要时间的积累及沉淀，但西南区域新希望品牌还是非常深入人心的，全国布局可能需要时间，刘畅很多场合的表达我认为是有决心做这个事情，所以我认为是可以期待的，所以这个版块我认为未来弹性很大，但3-5年后我想跟非猪板块加起来保守点就算50亿吧，那么与猪板块210亿合计260亿，那么5000亿市值对应20倍PE，我认为这个还属于比较合理估值，哪怕猪板块不能与牧原一样优秀，打个折25PE，对应牧原30-40倍PE，相对来讲还低一些，我认为也是有可能。
所以应该说贴主的提的问题，新希望达到的概率较大，时间应该会更快。如果让我看5年，我认为新希望3000亿市值应该是概率很大，5000亿需要看食品板块，或者需要看更长的时间。个人浅见，还请指教！
D新希望肯定可以，墓园不能。不是墓园不够好，而是行业容量才2万亿，随着规模增长，管理复杂程度会指数级增长，所以墓园要增长到匹配其1.2万亿市值规模的过程会需要更长的时间。新希望这两年的投资力度跟墓园差不多，预期产能也差不多，目前只比墓园少1000万头，所以新希望到达5000亿市值相对容易一些。
B
C
新希望吧