鹏博士基本面分析

那你倒是说呀！

长宽是有自己的骨干网的吧？

太贵

鹏博士的总部在北京，以前名字里还有成都两个字，去年连成都俩字都去掉了。你所谓的在成都是在遥远的被电信通收购前的年代了。它的主营业务是宽带接入，当然收入占比非常高了。100M的带宽给一个人用和给1000个人用，用户体验是完全不同的，所以你的边际成本理论完全是不懂业务瞎说。你应该是既不了解公司，也不了解公司的业务，但你很可能买有鹏博士，屁股决定脑袋。

比如？

10年股龄，记得房地产好它是地产概念，铁矿石好，它是铁矿石概念，互联网好它是互联网概念，它是一只变色龙，股市不死鸟

几点体会和补充，坚定看好$鹏博士(SH600804)$
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1. 做大屏幕电视是非常risky的，因为所有传统厂商和互联网公司都开始做了，硬件更新换代太快，说不定现在的技术过一年就要淘汰。但是做小小的机顶盒(大麦盒子）是没有问题的，成本不高，内容不错，更新换代快却也能负担的起。机顶盒我认为是智能客厅的入口，这点鹏博士必须深入开发，在内容，在版权上要有所做为。（其实现在做的还不错，内容都是galaxy上的正版资源，只不过界面有点烂，要好好做一番UI）

2. 长城宽带我认为定位和电信联通宽带是不同的。很多老小区，老公房的带宽有限，电信联通再快也快不了，甚至都没线路接入，但是长宽却能达到非常快的速度，而且覆盖了这些老小区，这里是一个增长点。长城宽带我相信会越来越快，越来越稳定，因为这才是生存之道。只有宽带做好了，互联网其他增值服务才能变现。

3.做虚拟运营商长城移动有点risky，现在竞争激烈，苏宁京东都在做，他们手上有这么多客户，不是一个数量级的。

4. 海外投资做OTT，不好说，因为这类服务的替代性强。至少我在美国生活的体会是，Times Warner 和Comcast这些做宽带的巨头都会提供自己的电视服务，也有华语频道。或者干脆在国内买个机顶盒带到国外，照样看直播和点播，美国的网速也够看了。当然会涉及到版权问题，但现在好像没多少监管。

寅吃卯粮的问题，我的看法是这样的，互联网宽带新装、续装用户，其实也是每月都有的，不断到期不断替补，没问题的。

分析得很好，楼主辛苦
关注鹏博士也有两年多了，提一点个人想法：
1、做电视是败笔，即便要发展家庭娱乐，也没必要做硬件，与创维、海信、长虹合作即可；这块真发展起来了，对利润消耗很大，看乐视致新的亏损即知。
2、长城宽带，网上评论不高，主要集中在稳定性与电信、联通、移动之类的数据源对接问题上。下载电影的话，现在百度云、360云、115网盘之类的，都是一秒下载，牛得不要不要的，且空间多在2T以上，所以从盗版影视的流量这块来看，今后暴风、迅雷那都是死路一条。长城宽带不加大稳定性，不加大营销与布点，未来压力很大。
3、海外华人市场，我认为有增长潜力，关键是国外竞争很激烈。
4、个人觉得，鹏博士还是应该将发展重心放在互联网接入的基础设施与创新上来，如果能适当发展内容产业，如影视投资，也算不错。