$姚记科技(SZ002605)$ 在说一说姚记科技，姚记年报计提了8400万，实际年报业绩是6.4亿，通过姚记收入组成，分为三大板块，第一板块：数字营销，通过这几年年报，可以发现姚记数字营销业务高速增长，随着去年11月短剧的发酵，姚记今年短剧传媒营销会迎来一波增长，今年预计25亿+业绩，毛利也在稳定提升。第二大主营也是利润大头，休闲游戏，翻阅姚记19-23年年报，不难发现姚记游戏业务十分稳定，用户粘性较高，营业额平稳在12亿营收。第三大业务为基本盘，扑克业务，今年年初发行转债业务，定增扑克产能，毛利稳定提升，今年掼蛋开始大规模风靡，姚记扑克在扑克中市占率第一，市场超30%份额，所以扑克基本盘满产满销，去年扑克1亿净利润，今年预计2亿+左右。也就是在游戏继续稳定的情况下，姚记短剧营销和扑克会稳定增长，那么按照去年业绩类比，今年业绩保守7.4亿+，动态pe13以下，公司今年开始响应国九条，今年分红10派9，分红不错。游戏业务稳定，短剧传媒营销持续增长放量，扑克基本盘扩产满销，持续增长。持股的上海细胞集团也开始审核上市，投资收益开始显现。给予增持评级。