想当年十年和泰山因为理念不同吵架，我是站泰山的，我认为投资不是只有持有不动一条路，条条大路通罗马。这两天忽然又想起这句话，然后恍惚间觉得自己成了另一个十年，屠龙少年终成恶龙，抑或少年本就是恶龙。
投资有成功和失败，但没有绝对的对错，随机选一条路走到黑也可以走到底，适合自己的永远是最好的，持股与否只取决于自己的未来投资收益预期，哪怕这家企业是确定性最高的茅台。卖出白酒不意味着从此是敌人，只是缘分只够这一段路，未来未必不能再续前缘。当初老窖吧的老人很多人离开白酒投资一样做的很好，阿辉5752又回五粮液了，爱酒人也在老白干里重逢，我来雪球还是因为阿辉的大力推荐。
快意恩仇固然爽，但是大家都是熟悉的陌生人，没有根本的利益冲突，犯不上做的你死我活的。况且也会有强烈的反噬，当你变成刺猬，别人也会变成刺猬，最后大家都是遍体鳞伤。在一个相对没有限制的地方，人很容易放飞自我，但是我认为人啊还是有一个限制和标准好，你可以称之为礼貌教养，也可以是成为更好的自己。
回顾过去的路，是为了未来的路走的更好更稳更坚定。2024年，决定心向内求，开始反思自己，我认为这是一个非常正确的决定，基本上投资思路，投资理念，投资方法，投资心态都很清晰了，剩下的就只有坚定了，然后根据情况随机应变。
2024年1-2月规模以上白酒累计产量82.5万千升，同比增长2.6%，自2023年9月起已经连续6个月都增长了。2023年1-2月规模以上白酒产量112.4万千升，2023年3月同比下降29.4%，2023年4月同比下降28.1%，2023年5月同比下降14.7%，还是对照看2024年3-5月份数据，这样更清晰一些，结论会更准确一些。
老白干（招商食品）：深挖企业价值内涵，“战略三品”增势良好。公司召开中国酒业价值增长大会，会上强调深挖企业价值内涵，坚持长期主义。老白干“战略三品”前2月增长20%，板城和顺1975打造河北百元最大单品。武陵打造常德10亿基地市场，带动省会制高点。公司开门红完成良好，24年强化宴席渠道及大众价位布局。当下市场反应悲观预期，但公司经营质量逐步提升，一季报有望催化。
五粮液（招商食品）：24年定位营销执行年，执行落地效果值得期待。五粮液召开经销商大会，强调商家要坚持从市场要效益，坚持从价差中获利。公司今年将不可能有任何销售补亏的市场支持。公司推新45度/68度五粮液，完善1+3产品矩阵。渠道反馈积极，正循环有望开启，春节期间八代普五市场流通价上涨，龙年生肖酒消费者成交价突破4000元。本次调研公司风格务实，更加强调执行落地，团队面貌焕然一新，执行落地效果值得期待。
（2024年3月12日经销商大会）2023年，泸州老窖有效终端覆盖超过100万家，核心消费者数量超过170万人，会员超过2400万，年度会员活跃率超过60%，泸州老窖五码装产品市场投放量累计超过1400万箱，终端扫码数量超过40万家，消费者扫码人数超过500万人，日均开瓶扫码量超过10万瓶。国窖1573品牌及泸州老窖品牌销售总额均实现历史突破，核心单品和核心渠道全部实现突破，全国经销网络有序壮大，同比增长三倍，所有产品在五码系统的支持下，于今年春节实现顺价销售。
刘淼认为，从世界烈酒行业和中国其他食品饮料行业来看，中国白酒的行业集中度仍然较低，白酒头部企业的上升空间巨大，这是中国白酒头部企业难得的发展红利。 2024年，泸州老窖要坚定发展目标，保持良性增长；讲好浓香故事，增进价值认同；深化管服结合，提升利润水平；推动数智加码，抢占市场先机；提升协同水平，凝聚发展合力；推动酒旅融合，提升消费体验；加强人才建设，全力赋能销售。