$英伟达(NVDA)$ $中际旭创(SZ300308)$ $浪潮信息(SZ000977)$
台积电下调24年整体半导体行业增速至10%，AI成重要业绩驱动力。台积电担忧宏观经济和地缘政治的不确定性打压消费者信心和终端市场需求，预计24年半导体行业复苏节奏更加温和渐进，因此下调24年半导体(不含存储)和晶圆代工行业市场规模的同比增速至10%和15%。拆分半导体各细分领域，台积电预计手机市场逐步复苏，PC复苏偏慢，传统CPU服务器需求不温不火，汽车库存持续调整，而AI相关的数据中心需求强劲。AI强劲需求下，台积电24年总营收有望同比增长20%。虽然半导体复苏进展不及预期，台积电凭借其先进制程和先进封装收获AI算力红利，台积电预计24年AI处理器相关营收较23年翻倍，营收贡献有望提升至13%；公司预计未来5年AI相关业务营收将以50%的复合年均增长率高速增长，28年营收贡献有望提升至20%+。