在安徽调研强调：加快发展新质生产力。最近从AI，低空，到量子科技，合成生物，新材料（化工），商业航天，背后逻辑都是新质生产力。只需要懂一个道理，A股最喜欢从0~1的行业：今年是AI应用的元年，机器人商业化元年，低空经济发展元年、车路协同落地元年，中国版星链的元年，创新药发展的元年....！这些就是今年题材最大的机会，跟着炒就完了。

白酒是在考验真价投还是假价投，相信虽迟必到

正是有这些担忧才有估值低估，通过这件事也给我们提个醒，任何一个板块仓位过重都会遇到各式各样的问题。在市场逆周期的时候，没有互相腾挪空间确实很被动，反驳也是无力的，只能等待修复。

以前杀家电的时候，说的是地产完，家电死。今年多了出海概念，估值修复了。其实我第一桶金还就是通过格力美的赚的。家电也是非常好的板块，只不过一些疑虑被证伪，偏见被打消，同时国内资金借鉴日本的历史开始炒作出海，高股息，消费降级，单纯从财务指标看，白酒目前确实还是没问题的，只不过从风格来看，属于是经济下行利空板块。

从明面上看，白酒头部业绩持续增长，财务指标没有问题。但市场担忧会炸雷，如果最终确实发生，那么估值杀得不冤。如果市场担忧被证伪，也会获得估值修复。现在要考虑的是两个问题。第一，估值是否足够反应了市场担忧，安全边际是否足够。 第二，未来是否真的会暴雷？ 目前市场有的是热点去做，资金也不想趟这个浑水。所以就呈现出年报不炸等季报，季报不炸等中报。 也许真的要等到白酒靠业绩推动估值到15-20pe，股息率5%以后，市场才会愿意用高股息思路去接受这个行业。 等左侧纯价投资金入场撬动再配合宏观指标好转，才能走一波复苏概念行情，类似于家电今年的出海概念。

我也是想不明白，无论是估值，业绩，roe，股息率，可以说白酒目前成长➕股息都属于市场内挑不出大毛病的。唯一能说的，就是所谓的业绩造假，除了这个实在找不出哪里有问题。 如果非要说未来，目前在涨的这些东西，哪个真的有美好的未来？

在安徽调研强调：加快发展新质生产力。最近从AI，低空，到量子科技，合成生物，新材料（化工），商业航天，背后逻辑都是新质生产力。只需要懂一个道理，A股最喜欢从0~1的行业：今年是AI应用的元年，机器人商业化元年，低空经济发展元年、车路协同落地元年，中国版星链的元年，创新药发展的元年....！这些就是今年题材最大的机会，跟着炒就完了。

白酒是在考验真价投还是假价投，相信虽迟必到

今年是家电银行的牛市

没有美的今年就拉稀了

白酒医药新能源

还有医药

价投越少，涨得越好

一个没买上

家电能出海，白酒不行