评论
1、事件：国务院印发万亿设备更新和消费品以旧换新行动方案
3月13日，国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，3月28日，国务院召开推动大规模设备更新和消费品以旧换新工作视频会议。市场空间方面，《行动方案》目标到2027年，工业、农业、建筑、交通、教育、文旅、医疗等领域设备投资规模较2023年增长25%以上。根据国家发改委有关负责人表示，设备更新初步估算是一个年规模5万亿元以上的市场。资金支持方面，《行动方案》明确表示加大财政政策支持力度。把符合条件的设备更新、循环利用项目纳入中央预算内投资等资金支持范围。鼓励有条件的地方统筹利用中央财政安排的城市交通发展奖励资金，支持新能源公交车及电池更新。
2、行动方案将推动交通信息化加速发展，交通数据要素价值也有望进一步激活
（1）中短期来看，《行动方案》将推动交通信息化加速发展。《行动方案》明确2027年交通领域设备投资规模较2023年增长25%以上。交通信息化对于交通精细化管理，提升交通效率和安全，降低全社会物流成本具有重要意义。参考此前交通运输部发布的《数字交通“十四五”发展规划》，明确提出打造综合交通运输“数据大脑”、构建交通新型融合基础设施网络、部署北斗、5G 等信息基础设施应用网络、建设一体衔接的数字出行网络、建设多式联运的智慧物流网络等八项主要任务，在政策推动下，交通信息化有望迎来加速发展。
（2）长期来看，交通数据要素价值也有望进一步激活。交通运输行业拥有海量数据资源和丰富的应用场景，数据要素价值凸显。数据要素×交通运输”是《“数据要素×”三年行动计划（2024—2026年）》明确的12大重点行动之一，行动计划提出提升多式联运效能、挖掘数据复用价值、推进智能网联汽车创新发展三项行动，旨在促进物流降本增效，助力企业提升运输效率，提高智能汽车创新服务、主动安全防控等水平。交通信息化是发展交通数据要素的基础，随着交通设施数字感知和信息网络覆盖的逐渐完善，交通数据要素价值也有望进一步激活。
3、自动驾驶和车联网基础设施建设持续推进，交通信息化厂商有望持续受益
3月19日，北京市委副书记、市长殷勇在国新办“推动高质量发展”主题新闻发布会上表示进一步深化自动驾驶和智慧城市建设联动，谋划更大范围自动驾驶区域建设，吸引更多领军企业和研发机构。在高级别自动驾驶领域，北京将扩区至600平方公里，接续启动4.0阶段任务，在重点铁路枢纽客站及机场等区域有序开放应用场景。根据中国信通院发布《车联网白皮书（2023年）》，截至2023年10月，我国已有30余个城市和高速公路段启动车联网融合基础设施建设工作，并呈现从单一区县向多区县乃至市级全域部署的趋势。随着自动驾驶和车联网基础设施建设持续推进，交通信息化厂商将持续受益。
4、投资建议
建议关注交通信息化和交通数据要素相关公司，推荐千方科技，受益标的包括通行宝、万集科技、金溢科技、云星宇、路桥信息等。
风险提示：政策支持力度不及预期；市场需求不及预期；市场竞争加剧。
注：上述报告内容详见开源证券公司行业点评报告20240401：《交通信息化建设有望提速》
陈宝健，执业证书编号：S0790520080001
闫宁，执业证书编号：S0790523080003
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