工业富联14号出年报,担心低于预期的风险,工业富联应该不会年报暴雷啥的吧
1、AI算力:
1)算力需求提升,先进封装产能供不应求,行业壁垒高,核心企业领先布局有望强者恒强,重点标的包括长电科技、通富微电、兴森科技等;
2)AI HBM+涨价持续+业绩拐点,继续看好存储板块性行情,重点关注存储产业涨价带动业绩反弹以及HBM布局标的,佰维存储、德明利、香农芯创等;
3)AI服务器持续升级迭代,代工及PCB等核心环节有望率先迎量价齐升的盈利弹性,工业富联、沪电股份等对应环节龙头公司继续担当景气度风向标。
2、AI终端:
1)AI手机受关注,叠加三星S24销量超预期、华为同比出货高增长以及P70备货加速等基本面因素,安卓产业链一季度业绩可期,代表标的光弘科技、信维通信、电连技术、水晶光电、飞荣达等;
2)各类AI终端积极布局,结合基本面因素建议关注各领域终端(手机、安防、家居、PC、音箱)龙头公司盈利能力的持续提升,包括传音控股、海康威视、萤石网络、联想集团、漫步者等。
3、其他具性价比方向:
1)MR眼镜有望Q2起陆续开放中国及其他地区市场,供应链备货及订单需求有望被拉动,同时国内外头部品牌AR眼镜布局受关注,核心标的歌尔股份、立讯精密、兆威机电、杰普特、水晶光电等;
2)卫星通信迎密集催化,马斯克星舰3月中旬第三次发射在即,国内低轨卫星数量也有望显著提升,叠加安卓旗舰新机有望陆续支持卫星通信功能,核心标的信维通信、华力创通、显盈科技等。
3)面板涨价有望持续,下游迎备货及需求加速期,龙头公司业绩持续改善可期,京东方A、TCL科技。