$九安医疗(SZ002432)$ 咳咳咳。。。今天好歹止住了下跌。
说一下最近的感悟:
空方觉得九安不行的主要原因是说公司一季度143亿利润是没有可持续性,然后说股价必然会回归到30甚至10以下。参考的就是英科医疗,一个做医用手套的。
首先,既然回复函已经确定了143亿利润的真实性,那么哪怕后面234季度业绩平平,今年是不是已经赚到一桶不小的金?
假设九安把这笔钱拿去做测试盒的扩产,那空方的理由貌似成立。问题是现在这笔钱用途还是未知数,你就坚定看空,是不是有点太悲观了。在大A,越会讲故事讲前景的股票就涨越好,很多公司没钱,质押股票,定增都要搞钱去蹭概念,现在九安手上就一大笔钱,想搞什么不是轻轻松松的?
其次,九安这个测试盒的生意,就真的这么没有持续性吗?我本人从事跨境电商已经4年了,主要做美国市场的。我深知亚马逊的一个大类目的best seller是一个多么NB的存在。九安的测试盒长期都是占领这个位置,注意是长期,无论是牌子比它响亮的西门子,还是卖得比它便宜的ON/GO,通通不是它的对手。短期来看,九安在美国市场的测试盒市场,占了很大一块市场份额,这个是有实打实的数据支撑的。
关键是这一场战役把ihealth的知名度再提高到一个新的高度,难道品牌价值提升的部分不需要考虑吗?卖测试盒的就只能是一次性生意?稍微有点互联网思维的人都知道,只要获取到忠实的客户,后续开发新产品的时候就会更加得心应手,我感觉九安说的推出更多爆款,并不是随便说说的。
还有一点比较有意思的,很多人说6-23开始连续4天都是主力出货,但你看看换手率47%了,那个主力货这么多,连续出货几天才出完?而且最诡异的是,软件显示主力流出9个亿,但振幅都是3%以内,如果真是出货,应该不止下跌这么一点吧?
我承认我有赌的成分,而且还不知道主力啥时候才会拉升,甚至错过了新能源,汽车,旅游餐饮的这一波上涨。但是每天自己复盘的这几条逻辑,都是没有变化,所以还是继续卧倒不动了。
做一个小散,好难。