AI时代即将来临，这个毋庸置疑。堪比工业革命/计算机互联网的一次技术革新，会对未来人类生活乃至社会结构都产生深远影响。
空间无限大，市场有争议的无非是最后花落谁家。
关注AI的朋友都会注意到近期数位顶级大佬都有提到，AI时代最大的壁垒是数据，赵晓光甚至说了未来数据既算例。
这次来说说海康大华。
海康大华作为智慧安防龙头，一直在大力投入给企业生产赋能的智能升级方案，但碍于此前新起步，场景太碎片化，并不是特别赚钱。但随着人工智能飞速发展，已经产生了质变。之前数千个细分行业场景的积累已经能完成很多自动化解决。
目前来看，大华海康视频数据全球大幅领先，多模态数据方面一骑绝尘。尤其是大华股份，中移动刚完成定增，持有9%股份成为第二大股东。此前海康对于大华一大优势便是其国企身份，对其抢政府类项目有非常大帮助，形成滚雪球优势，但移动入局后可能会有所反转，毕竟移动渠道说全行业中全国最强也不为过。
再从另外一个角度看，移动入股大华就是为了智慧物联/AI方面的联动，把大华当成自己重要战略合作伙伴/小弟来一起合作。大家请不要忘了移动方面还有海量数据。大华和移动加起来的数据足以形成非常强的壁垒以及领先优势。光这点就让很多竞争对手望尘莫及。未来落地前景应该是最明朗的之一。
很多人说大华最近涨的多，那也是去年跌太多了，一度跌到10倍PE。一个科技龙头砸到10倍PE我也不清楚国内这帮jjjl怎么想的，只会追涨杀跌是吗？目前价格仅对应2023年23倍PE，相比较行业均值是35倍。即便不看其AI龙头地位，修补到行业均值也有50%空间。
一堆拿着40、50、60、70倍PE的消费医药说那是价投，喊一个20倍PE出头的科技AI龙头贵，真喊的出口？
这也是为什么大华最近完全不回调机构排队抢筹买入—因为太便宜了，是少有的机构买的下手的估值合理的AI股。机构抱团一般会抱到估值肉眼可见的贵的位置，当年消费都抱到70倍了。目前第一目标40，对应35倍PE，行业均值，为修复。第二目标60，伴随项目落地给AI龙头合理溢价。