除了海螺水泥,其他都不敢下手
但随着各国重视程度加强,以及疫苗逐渐出炉,疫情必然会逐步得到控制,而全球化的大格局,也不会因为个别国外政要的愚蠢而大幅退步。
所以我对上机的远期前景感到乐观,目前上机股价回落至 67.2,我认为具备配置的价值,但不能轻易重仓。
因为这家公司需要很强的耐心,毕竟只有疫情真正得到控制时,或者全球控制疫情的重大转折点出现时,上机才能迎来起飞的时间。
至于长江电力,与上海机场具备类似的属性,就是长期来看肯定是可以赚钱的。
我之所以将长江电力放入超一流公司,也是因为看到了长江电力超乎寻常的稳定性,这种业绩的稳定性,甚至超越了茅台(当然成长性就差远了)。
长期持有大概率能够赚钱,只不过收益的期望值不会太高罢了。
2、一流公司 7 家
今年疫情下,大部分行业都受到了重击,也有小部分行业受益于疫情,所以股价在上半年乘风而起。
随着国内疫情得到控制,复产复工有序推进,部分疫情受损股,也迎来了估值修复的机会。
比如说,最近低估值的金融地产就有明显超过大盘的表现,而我下面说到的几家公司,有那么几家就属于疫情受损股。
首先是格力电器,格力由于深耕线下渠道,导致其在疫情期间受到了1万点暴击。
格力在危急关头推动了董明珠的直播卖货模式,缓解了库存危机和销售危机,目前格力仍然在稳步推动线上渠道的布局——尽管这个动作晚了几年,但品牌力突出的格力,我依然深信其能够有所建树。
最近一段时间格力的股价其实相对还比较稳健,主要原因除了格力终于开始布局线上渠道外,也与疫情回暖,使得格力具备优势线下渠道得以发力有关。
另外一个重要原因则是,格力再次公布了大手笔的回购方案,直接刺激了股价走强。
下面6家公司简单说说:
(1)猫眼娱乐是电影票务的寡头,属于互联网行业的“隐形冠军”,由于电影销售的市场本身不算特别大,也已经过了高速增长期,所以我认为很难会有资本再次头脑发热来冲击猫眼的市场。
同时猫眼也向电影以外的其他领域,如演唱会、话剧等线下演出市场发起了冲击。
这是一家典型的“小而美”的互联网公司。目前 132亿港币市值,不算贵。
(2)中信出版,出版行业的隐形冠军,近些年来,中信出版的书籍整体质量远远高于同行,因此其业绩质量和增速也非常不错。
说实话,这家上市不满2年的公司,让我有些想起了当初的晨光文具。
(3)中顺洁柔,是中国生活纸用品三家龙头公司之一,与心相印、维达这两个品牌相比,中顺洁柔主打中高端,产品力比前两者更强,也更符合消费升级的大趋势。
所以中顺洁柔尽管总营收和市场份额低于维达与心相印,但业绩增长速度却更快,毛利率、净利率等核心财务指标也更好。
目前的估值,算是合理偏高,对于这样一家相对优秀的公司来说,属于正常估值。
(4)海螺水泥,水泥行业龙头公司,号称“泥茅”,这里我就不多讲了,有兴趣详细了解的朋友,可以点击阅读文章:《海螺水泥,什么价格可以买?》
(5)良品铺子,高端零食第一品牌,作为武汉人,我对良品铺子算是很熟悉的,他家的零食味道确实更好,虽然价格也着实贵些。
目前的问题是,良品铺子的估值依然偏高,不过考虑到其广阔的成长空间,这个估值似乎说的过去。
(6)甘李药业,糖尿病赛道技术最领先的国内制药公司,率先研制出了国内第一款第三代胰岛素。
考虑到胰岛素市场非常大的空间(千亿级别),以及国内胰岛素市场消费升级换代的趋势,甘李药业的未来也值得看好。
风险点在于,目前的估值不算便宜(但也不贵),更大的问题是只布局单一的糖尿病赛道,可能有政策或技术变动的黑天鹅风险。
3、二流公司 3 家
三七互娱、完美世界是A股最有竞争力的游戏公司之二,其中三七强在“买量”,也就是善于利用网络平台的流量吸引用户,而完美世界在研发方面实力尚可。
不过,最近上市的米哈游的原神, 莉莉丝的万国觉醒、腾讯的天涯明月刀,都是超级大作。一下子来了这么多抢钱的大家伙,A股游戏股受到冲击也是情理之中。
叠加买量引发的担忧,游戏股也有了一波深度回调。
总体来看,游戏界的霸主肯定依然是腾讯与网易,但A股游戏公司,能够长期存活且活的不错,自然有其中的道理。我认为最根本的原因还是游戏市场足够大,且行业空间也在不断增长中,所以机会很多。
至于光线传媒,此前已有文章写过,是A股的动漫之王。对动漫这个唯一值得长期看好的影视业赛道,光线传媒有前瞻性的布局,公司老板也非常脚踏实地,值得看好。
12家公司汇总统计:
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看好格力、中顺洁柔和海螺水泥 机场感觉不到便宜,本人就生活在长三角,大家都说上海机场好,难道不知道目前长三角核心地区南通也在建设新机场、苏州也在筹划建设机场,客源的分流作用长期必然显现