$移远通信(SH603236)$ 移远有些预期差，2023年，行业低谷，移远营收下降2%、广和通（去除收购并表部分）下降7%、美格智能下降7%。在行业复苏的Q1，移远增长26%，广和通增长17%，美格增长29%。

作为物联网、车联网领域老大，移远在营收上还是表现了很好的稳定性。

车联网领域渗透率已经很高，下一步看点来自于5G模组的升级，目前5G模组渗透率不到10%，而5G模组的单价是4G的5倍以上。移远在5G模组上已经批量出货， 其支持R16标准的车规级5G模组，更已拿下了多个国内和全球车厂定点，广和通根据调研是2025年实现批量出货，收购的锐凌无线客户主要是大众。

物联网领域尤其是车联网，客户粘性很高，采取项目制，需要定点开发，认证周期长，先发优势本身就是很强的壁垒。但这个行业很苦，毛利率很低，不是很好的生意模式。

风险是美国的制裁隐患。