分析师平均预期eps是0.33,$TSEM(TSEM)$ 不屑的回应: EPS=0.58超预期0.25,或75%!营收$226M (+69.9% Y/Y) in-line.non-GAAP的盈利从去年的$12 m增长为$31 mQ3从营运现金增长是47mQ1-Q3营运现金增长是97m手中现金有195m,这包括111m的再贷债eps大超预期,主要是缩减成本,关闭日本Nishiwaki厂,毛利因此改善3%,并且预期下一季毛利会再进一步至少改善3%本季度毛利30%不过下季的营收预期成长幅度不高,235m,比平均预期的243m (240-246m)还低,这一低于分析师预期的营收,花街是有理由因此打压股价的去年的Q4的营收是134.57m,如果下季能达到235m的话,代表着下季会有75% Y/Y的成长本季度与上个季度的新合约,在16年时可以增加新营收约1亿本季度前10大客户(不包括micron与panasonic)的y/y成长是34%$TSEM(TSEM)$ 的市值5亿14年前9个月的Non-GAAP净利81m,或EPS=$1.61以昨天$11收盘,不含Q4的PE (ttm)大约是6.8如果Q4达到分析师平均预期$0.45的话,1.16+0.45= 2.0614年的预期PE大约只有5.x!相比:13年全年的non-GAAP eps=$1.01,预期成长有100%最后值得一提的是,虽然与基本面无关,但相信对股价有正面影响的是,MSCI打算把TSEM加入指数中:Finally, we're happy report that following the increase in our market cap and our average trading volumes, MSCI announced that it intends to help Tower to its index -- in its next index review planned at the end of this month另一个对公司有影响的印度计划,TSEM已通过一与二阶段,阿三政府理论上会在今年年尾作第三期决定,不过,请留意,这是阿三的"理论"上的时间真正甚么时候知道结果? 大家自己心理有个底就好如果印度计划通过的话,TSEM在印度获得的会是近100%的超高毛利以TSEM=5.x的PE来看,这印度计划还没price in股价中宣告: 本人持有TSEM仓位,请自己评估这股票的风险