藏格矿业目前到底值不值得买入？
按照紫金矿业的计划，3年内铜矿2期达产问题不大，按照目前的利润率，投资收益35亿，钾肥，碳酸锂收益总计20亿，钾肥不存在涨价，随着鸭架国际，东方铁塔的投产，还有跌价的可能，碳酸锂想再超过10万，没有可能了，这样总共55亿，按照折现率10%，相当于现在的40亿，10倍估值，市值400亿，上下浮动5%，目前估值合理，说明市场非常有效。
关于藏歌画的锂矿扩产，钾肥扩产诸多大饼，那都是在三年内看不到影子的，藏歌的执行力非常差，不要信他，而且藏歌🈶️黑历史，再说要扩产，那么最近几年资本支出也会很大，分红就不会好了，最可怕的是扩产没搞成，钱花掉了，而且铜矿是参股企业，大股东不分红，挣再多也没用，参股企业的估值都要打折，这就是市场上有好多公司投资参股的企业市值会超过自身市值的原因（譬如中山公用，南京高科），这些都是减分项。加分项是，资源储备比较大，有扩产预期。所以给10倍估值只能少不能多，股价反映了一切，不存在低估，可以持有，买入谨慎。$藏格矿业(SZ000408)$ $中山公用(SZ000685)$ $南京高科(SH600064)$