硅片和硅料目前正在进行博弈，对此，我谈几点看法：
1、最近两年来，因为冒出来太多新玩家和新产能，硅片环节的竞争格局恶化，正在急剧丧失定价权，底层逻辑已经坏了，这一点，我过去讲过多次。硅料就算猛跌，硅片依然还是过剩，价格战依然还会打得头破血流。不死掉一大批玩家，硅片是不会有安宁日子的。这是硅片自己的家务事，跟上下游根本无关。
2、硅料的价格肯定不可能永远高高在上，但它的下跌，已不是硅片所能确定了。这一点，正是隆粉环粉所不服气的，他们盼着硅料跌，实际就是盼着硅片依然还有定价权。最近，老有人说，隆环降价是为了倒逼硅料降价，呵呵，这种心态实际就是对硅片的定价权，依然保有幻想——“瞧，我硅片的话，还是有人听，对吧？”
3、如果组件端需求下降，那硅料肯定会跌。但是，这和硅片一点关系都没有！
4、隆环目前最大的筹码，就是硅片新玩家的能力还没有得到完全的验证，导致电池端不敢将订单交给小硅片，万一小硅片掉链子，无法如质如量地交货，那电池端的损失就不是一点点了。但这个验证过程不可能一直拖下去，一定会完成，当前这个阶段，就已经验证得差不多了，隆环这筹码随时会失效。
5、我昨天预言，再僵持几天，一些二三线硅片就会宣布，他们得到了大量的硅片订单。这就是隆环筹码失效的典型表现，这也就意味着那些老硅片永久地失去了定价权。
6、这两年对全球对组件的需求，绷得实在是太紧了，接下来，需求有所波动是非常正常的。如果组件端需求减少，导致硅料降价，这对通威等，其实并不是坏事。有助于硅料优化竞争格局，甩掉一些小玩家。
7、硅料和硅片的本质区别在于：不断有新玩家涌入硅片，而硅料的新玩家越来越趋于没有。当前，能扩产的，依然只是通威大全等老硅料，其他的新玩家，大都还是PPT。青海丽豪这样超级豪华顶配的新玩家，按它目前的进展，很可能就是第二个东方希望。
$通威股份(SH600438)$
$隆基绿能(SH601012)$
$TCL中环(SZ002129)$
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光伏就是制造业，有新技术的，可以吃超额利润，产能不足的环节，可以吃短缺利润，产能过剩的，就拼成本，成本低于行业均值的，就有利润。目前硅片、组件都在拼成本阶段，谁成本低，谁开工率就高，利润就好，硅料正从短缺从向过剩。
每个环节的投资者都希望上游降价，给自己的环节留出利润空间，却看不到降价的本质是过剩。而现实是每个环节都已过剩，最终都没有什么利润空间。只有那些成本低于行业均值的企业，有点利润。
$京运通(SH601908)$ $东方日升(SZ300118)$ $天合光能(SH688599)$
不看好天天跟着叽叽歪歪干啥呀，没有不买不就得了，有仓位就清掉！看把你能的！叽叽歪歪叽叽歪歪！
此前上游最能赚，供需逐渐平衡甚至略微过剩时，中下游必然会有观望甚至倒逼上游降价的想法愈加强烈，毕竟像硅片头部明知道硅片的整体产能也不小，此时不想办法压成本占比最大的硅料还要等到什么时候？电池片明年的产能也要上来了，把二三线的小卡拉咪节给暂时踢出局，明年先自己吃一波再说。组件端更乐意看到这种节奏啊，上游能跌，自身成本也可以下来，明年笑嘻嘻地跟电站说我们的价格也下来了，你们多搞点。电站更是开心，你们先拼，我暂时不表态，组件价格下来明年IRR就可观了。硅料还是挺能挣，价格也不一定会惨跌，毕竟终端还有项目等着开工，无非是边做边看，过程中还是会让硅料商有些底气的。但是总有一个正态分布顶点，高了低了都会出现多米诺效应，明年应该是全产业链变化较为剧烈的一年。意味着我们这些在二级市场摸爬的人，需要花费更多的时间精力去跟踪。倾向自己认为最好理解的链条去做就好了，反正先入为主就会有偏见，谁也说服不了谁。我明年就喜欢硅片大吃小这个环节，是我个人理解的简单明了环节，买定离手，输了下海干活，赢了会所嫩模
现在新玩家不敢再进场了，都在预期硅料回落，通威一旦发觉有新进入者，直接降价吓退新玩家，他必须要保持对整个市场硅料的控制，硅料除去ppt产能后，未来估计也是结构性的行情，随着国内国外GW的增加，通威还是有明显优势的。
“有助于硅料优化竞争格局，甩掉一些小玩家”，请问怎么甩掉？如果硅料价格不跌至现金成本，小玩家就会继续生产，毕竟已经投入的固定资产不需要现金投入，只要硅料价格还高于现金成本，继续生产硅料就是有利可图的。现金成本是4~5万吧。那就慢慢跌。