之所以持仓数量和类型众多，核心的逻辑就是敬畏市场、敬畏周期、概率思维，各个行业和板块市场周期是不同的，没有不散的宴席，持仓估值水平是要控制的，如果想享受大幅的泡沫，就得承受大幅的回撤，这是一个事情的两个面，我还是更愿意收益长期在小的波动下收益曲线一路东北，不愿意坐高楼电梯，收益曲线心电图化，持续动态把重仓轮动到低估值板块，不断减持获利了结高估值板块。另外，一定程度的分散持仓将使自己的账户有一定的容错空间同时增加全面感知市场的途径。但有一点是共同的，持仓各公司都需要较好的商业模式、较高的竞争壁垒、持续强劲的现金流，对小股东友善，重仓公司必须有一定的成长性，当然在不同阶段各个行业和板块持仓占比会不同、并动态调整。