低位推荐的骏鼎达翻倍了，股价在五一以后上涨加速，比想象的要快，核心原因个人认为是四月底以及五月份初的投资者沟通交流，投资者认知到了公司产品高端保护套管领域壁垒高，下游应用广泛，全球头部客户，公司产能不断扩展，竞争对手为海外巨头，进口替代正在进行，长期维持高毛利，成长性清晰可见。
大部分投资者不了解保护性套管的技术门槛，从调研纪要和现场调研了解到，满足特定需求的材料是独特配方，才能达到绝缘、屏蔽、抗摩擦等各种综合性能，并且需要通过复杂的工艺制备成产品。产品需要通过专门的实验室反复测试几十万次，并通过全球和客户的认证，才有机会进入客户的正式使用场景。公司在新能源汽车领域的相关材料性能甚至超越了美国辉门、德国德芬根等传统巨头的产品，性价比更高，不仅类似沪光在新能源汽车线束领域的抢占份额，并且在传统燃油车领域，也逐步进行进口替代海外巨头产品。
公司在多领域能长期维持高毛利的原因，主要是客户应用场景价值量不大，但是对于整体性能影响大，比如占成本极低的汽车线束保护套管，如果高压线速摩擦破损，完全有可能火花引起汽车爆炸，对整车质量影响巨大，性能和质量要求高。公司积极开拓汽车、工程机械、通讯电子、轨道交通、航空航天、储能、医疗等多行业，客户超过 3500家，产品不断扩展在新能源、航空航天、医疗等多领域的应用场景，各类新应用毛利率可以进一步提升。目前海外竞争对手价格更高，国内其他竞争对手即便是具备了材料研发和工艺的能力，导入到这么多细分、价值量不大的行业巨头客户，是难度极大，周期很长的过程，没有产量，就没有效率，就没有成本优势。这也构成了公司过去长期持续高毛利的护城河。
公司过去和未来产能扩张清晰，2013年昆山工厂成立，2016年武汉工厂成立，2017年东莞工厂成立，2018年重庆工厂成立，2021年江门工厂成立，2024年3季度左右苏州工厂即将投产，2024年底前墨西哥工厂即将投产，公司上市后，公司有规划未来将在海外再造一个骏鼎达。未来长期成长性清晰可见。
公司管理层踏实勤勉，董事长杨凤凯81年生人，公司3月份刚刚上市，4月份去公司调研时在北京等地出差和客户交流，5月份听说又去美国、墨西哥出差和客户交流，给股东创造长期价值。
公司目前产能已经饱和，一季度毛利进一步提升，今年苏州和墨西哥工厂投产后当期产生利润的概率高。
鉴于公司是以材料和工艺为基础的多领域保护材料平台型公司，新拓展领域广泛，产品高壁垒、客户优质分散、优异的现金流，踏实的管理层，长期已证明的成长性，是非常稀缺的成长标的，30多倍的PE是合理估值，个人看2024年到100亿以上的市值。
今天公司大涨，个人猜测是昨天股东会，有部分股东到现场和管理层交流，对公司的基本面有了进一步信心，进一步加仓的原因。
当初挖掘到公司的时候，眼前一亮，极少见到优秀的财务报表，非常广泛的应用领域和客户，不负期望，实现翻倍。
发现牛股，必须持有！
以上信息来自公开信息和调研，记录投资思考，不作为投资建议！