11月18日,全球最大生产商Uralkali 2号矿透水,人员已经撤出,损失还无法评估。该矿产能230万吨,去年开工较满,约占全球产能产量的3.5%/3.9%,对全球供求平衡有影响。06年也是乌拉尔的矿淹了,然后牛市了。目前钾肥价格300美元左右,我们本来的预测是2016年320~330美元,之后会上涨到350~400美元区间,乌拉尔事故如果影响确认为永久退出,会导致价格上涨提前。我们以前叙述过一个现象,就是钾肥行业的主力矿山都是60~70年代建成,接近退出的老矿井,价格不理想的时候会出各种幺蛾子,嘿嘿,你们懂的,所以。固体钾肥主力矿山都是深部地下矿床,在含水层以下,钾石盐又极易溶于水,所以透水事故是致命的,会导致大型矿床的永久性退出。老矿接近采完的那几年更是容易出现这种事故,这都体现了钾肥作为超长周期的投资项目的规律。最近几年钾肥价格低迷,其实也是老矿山退出之前,新的接替矿山逐渐建设导致的产能过剩,2~3年以后接替矿山建成的时候,反倒是钾肥价格上涨的时候。相关股票:$盐湖股份(SZ000792)$ $冠农股份(SH600251)$ $东凌粮油(SZ000893)$$加拿大钾肥(POT)$ $美盛(MOS)$ $Agrium(AGU)$