没事随便写写，都是自己交易过的票，针对行业、个股的看法不一定对，就是自己的认知吧，所以也不用来争辩什么。
1、此前也写过，这两年跟着雪球热搜榜选股，所以跟着买过鸿博股份、赛力斯、中文在线、华力创通等等，其中鸿博股份是赚钱最多的，中文在线一度也赚了不少，后面小赚三四十万走人，赛力斯反复买过几次，没有长期拿过，整体赚了四五十万吧。当然亏的票也有很多，万润、亿道、赛腾、超讯通信、张江高科等等。
逻辑其实简单：存量资金市场，资金更爱热门赛道和热门股，其实也是所谓的结构性行情。另外热门股行情必然是右侧行情，这两年资金也更爱怼右侧，左侧比较难做。
2、选择哪只热门股作为长持是个问题。
（1）故事的逻辑要够大，其实就是行业天花板要够高。AI作为全球性的趋势，是更容易能把故事逻辑说大的赛道，各类硬件需求很容易轻轻松松拍到百亿、千亿的规模，天花板够高、成长速度够快、所有商业大佬都出来发言告诉你这个行业可以非常大。而中文在线的RS开始火起来时，由于是面向C端，娱乐又属于一种精神鸦片，更不要说短剧更主打这一特性，短期快速的崛起，让人开始乐观的认为他是第二个tiktok，Netflix。我开始也是如此认为，但后面退出，主要是因为开始审美疲劳，他到底能做出多大的市场是存疑的，海外市场规模还在从很小的基数开始扩大，在宏大故事方面缺少了一些确定性。当然还有一些其他原因让我退出，比如一直不认可中文在线本身的价值，另一方面成交量一直都过大等等。
我虽然不看好飞车，也没去深入研究，但感觉飞车的逻辑属于政策多，加市场规模可以拍的足够大，叠加在0到1的阶段，短期在高频政策的加持下，较难证伪，所以便成了非常好的炒作题材。
（2）需要有短期无法证伪，甚至常有事件在不断强化的叙事逻辑。比如AI里大模型在不断推出，海外大厂在持续加大投资力度，供应链企业也看到了真实业绩。有大模型事件、有Sora事件、有业绩披露事件，一个热门赛道有事件反复驱动，利于赛道能够反复炒作，也利于长持，毕竟高频交易对于绝大多数人都是一件非常费神的事。而华力创通的故事，记得最初便开始拍卫星通讯芯片在华为手机的渗透率，其他手机也得有等等，后面也看到了第二笔订单，但一方面其他手机厂并没有都积极跟进，另一方面在C端也并没有形成持续的关注，这就是叙事在短期没有得到不断的强化，甚至开始证伪。
（3）细分逻辑上要禁得起推敲，即使早期涨幅大、业绩不达预期，都可以被原谅。比如AI里光模块，在去年炒作早期的时候，部分股票季度业绩不及预期，但大家很快就选择了原谅，愿意再等待看下一个季度。而我选择退出鸿博股份，主要就是拿卡的稀缺性故事越来越让人持疑，且从交易上看，那段时间在炒作中贝、恒润股份等算力租赁时，鸿博一直是横盘应对，200亿的市值显得很勉强和吃力，算力租赁企业的市值到底能有多大空间，是缺少参照的，让一家涨幅很大、但业绩还没释放的企业来打市值高度，难度挺大。
（4）标的本身要具有稀缺性，核心就是得头部，本质是这种行业地位决定了收入规模和盈利水平的高度。比如光模块里可以有易中天、光迅等，但中际市占率最高，800G、1.6T进度最快，去年涨幅最大，市值最大便都合理、正常。另一类比如罗博特科，硅光自动化设备做到了全球领先，便同样值得高看一眼。赛腾独家供货三星HBM的设备具有国产唯一性，但设备自身的市场规模确实是个问题，且虽然相比国内技术领先，但在全球范围内就稀缺性不足。所以在细分赛道逻辑+稀缺性方面的表现便不突出，要商榷的地方太多，在弱市时，表现自然不理想。
（5）有板块，且板块内有大市值企业。A股喜欢有板块效应的股票，独立逻辑能承载的资金量不足，且容易较快产生分歧，而板块的价值也在于能互相拉扯，有领涨、有补涨，本身就把板块的周期拉长了。二是有大市值企业参照，更容易把小票的弹性调动起来，每个人对估值的看法毕竟不同，但如果中际有1500亿，后排股票多几个到五六百，甚至1000就都有可能。甚至像赛力斯这种，当时到了1000多亿市值，但是短期对照理想就还有继续涨的空间，当然后面是往自动驾驶的特斯拉对照了，逻辑也是如此。
3、相信常识、减少情绪化
（1）A股里小作文很多，情绪化的人也很多，没有前后逻辑，或结论具有极强随意性的发言，都不用太关注，比如中文在线里最初有一些人喊市值到500、1000亿的，虽然我也是看多，但这些人的情绪叫嚣，是真看不下去，所以我也拉黑了很多。
（2）英伟达股价大跌的时候，很多人开始质疑AI是伪命题，先不考虑美股市场的问题，只说行业或企业本身，企业更懂行业、更关心自己的未来，所以当企业在进行大额投资时，已经足以说明行业的某一方向值得下注。而是否是一个泡沫，得靠常识的力量，人类是否需要AI，AI是否能提高工作效率，AI是否正在加快自动驾驶、人形机器人等领域的发展，AI是否已经在落地。AI实际还处于导入阶段，而相较于担心是否处于光伏、锂电池过剩阶段的前夕，得看行业所处的发展阶段，应用都还没有深度介入各行各业和我们的生活，那么谈过剩就还早了一些。
（3）对于大V的定位要清晰，大V写的东西其实就当作券商研报来看，只是大V的信息时效性会更强，券商的研报一定不是去看目标价，而是去看行业、个股逻辑，别人给你提供逻辑、数据和信息，你不自己再甄别、判断一下，只关注买或卖，最后亏了或错过牛股了，这能怪谁。