$中际旭创(SZ300308)$ $新易盛(SZ300502)$ $天孚通信(SZ300394)$ 春节期间，ai催化事件不断，先看看春节假期AI大事梳理:1、samaltman 7万亿美元大计#（AI硬件：AI芯片半导体产业链）2、英伟达要做ASIC了+推出ChatWithRTX本地部署大模型#（AI芯片+大模型）3、NV多模光模块订单已经下到了2025Q1#（运力、光模块）4、SMIC超微电脑一个月翻三倍达成AI十倍股#（AI服务器产业链）5、OpenAI发布文生视频模型Sora碾压群雄，并推出GPT4.5#（大模型、AGI进程加速）6、谷歌推出全新Gemini 1.5模型，大幅改进（大模型）7、苹果急了，正研发GitHub Copilot竞品 Xcode AI。 而这其中openal推出的文生视频模型sora这两天刷爆朋友圈和各大投资群，成为当前热议的话题，ai已经上升到催化第四次工业革命的地位，将深深影响今后的产业发展，ai将跟去年一样，成为节后最大的主线。而中国显然在当前人工智能潮流当中已经被美国拉开了差距。美股与ai相关的英伟达，超微电脑，amd等一系列公司业绩全部超预期推动了股价的强势拉升，而a股唯一能分享北美ai红利的有业绩爆发成长性的只有cpo光模块，核心标的还是新易盛，中际旭创和天孚通信。紧握筹码，跟随ai的时代浪潮，与时代共舞。而很多人担心的cpo会不会被制裁的问题，至少短期内不用担心，cpo本身技术含量并不高，目前市占率最高的还是中国的公司，即时18年贸易战增加的关税也是由客户承担，更何况易中天都已经在海外建有产能，所以制裁的问题其实不用担心。 今天还看到下面一段资料:“Sora多模态模型对算力的提升并不是主要的，但是对数据中心的网络带宽的提升是爆炸性的。多模态模型大规模应用之后，对广域网电信网络的带宽升级需求都是巨大的（5g-5.5g-6g+++） 视频数据一般都是双工（用户接受视频 和 用户创作视频），在网络上的数据量就会成本加大，也就需要更高的本地带宽网络。这也算是电信市场和数通市场的双向奔赴了。这意味着各大云厂商因为这方面的用户需求，也必须着手迭代他们的网络带宽水平。比如现在阿里云、腾讯云用的虽然都是A卡 H卡，但是他们的网络设备因为成本管控原因，还是只采用100G 200G光模块。将来这里就会有迭代的需求而提升，所以2024年国内的400G需求会非常好 北美这边的AWS用的还是400G 200G光通信的方案，将来因用户需求迭代到800G甚至1.6T的速率就会更快。”随着sora多模态模型的推出，将带来今后光模块需求的爆发，这个趋势会越来越明显。所以还是认为a股目前紧握ai细分的光模块领域仍是弹性和爆发性的最优解。