20230619星期一 今日新股；

金杨股份（301210）

行业；电气机械和器材制造业，电池结构件及材料

（一）简要介绍：

公司主营业务为电池精密结构件及材料的研发、生产与销售，主要产品为电池封装壳体、安全阀与镍基导体材料。

（二）公司业务构成及行业地位：

与公司形成合作关系的主要客户包括 LG 化学、松下、三星 SDI、比亚迪（002594.SZ）等全球知名锂电池厂商，以及亿纬锂能（300014.SZ）、力神电池、比克电池、天能股份（688819.SH）、横店东磁（002056.SZ）、金山工业（0040.HK）、野马电池（605378.SH）等国内知名电池制造公司。此外，公司与宁德时代（300750.SZ）、欣旺达（300207.SZ）建立了合作关系，相关产品已通过前期验证，已进入批量供应。

（三）同业比较：

002850.SZ 科达利 ，（T-4日收盘价（119.20元/股），2022年EPS（3.8429元/股）/扣非后EPS（3.6061元/股），22静态PE 31.02倍/扣非33.06倍）。

300953.SZ 震裕科技 ，（T-4日收盘价（69.61元/股），2022年EPS（1.0083元/股）/扣非后EPS（0.8927元/股），22静态PE 69.03倍/扣非77.97倍）。

，（22静态PE 50.03倍/扣非55.52倍）。

（四）募集资金用途：

投资金额(万元)

1 高安全性能量型动力电池专用材料研发制造及新建厂房项目 70000

2 补充流动资金 9000

投资金额总计 79000

超额募集资金（实际募集资金-投资金额总计） 40314.35

计划募集资金；7.9亿元，实际募集资金；11.93亿元，超募51%。

（五）财务数据：

发行价格 57.88元 参考行业市盈率 21.19倍

发行市盈率 54.30倍 22年静态PE 44倍

发行市值 47.73亿

总发行数量（股） 20,61万股

网上发行数量(股) 4,94万股

发行后总股本 8245.6356万股

预计发行摊薄后2022每股收益；1.31元

归属地区；江苏无锡

股权性质；民营

主承销商 安信证券

公司2020至2022年，营收分别是7.537亿、11.83亿，12.29亿，22年营收YOY 3.96%；净利润分别是6843万、1.5164亿、1.0845亿，22年净利润YOY -28.4803%。

预计2023年1月至6月归属于母公司股东的净利润约3,000.00万元至3,500.00万元，同比下降约37.97%至46.83%

（六）总结及建议：

创业板，电池结构件及材料，发行PE与同业公司平均值持平，预计半年报业绩大幅下降，预计开盘涨幅-10%至+10%、综合考虑；建议谨慎，我不参与。