如何筛选跟踪沪深300指数的基金

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如何筛选一个指数基金呢?这是一个问题,之所以想这么个标题

一是这是基金投资者都应该要做的。

二是曾经这道题我不会,现在自己在尝试解这道题。

我依稀记得,当时看到这种筛选基金标题时那种略感头晕,似懂非懂的感觉,所以我觉得读者如果没有自己筛选过,现在肯定是这种感觉。

咱们来分析个题目,筛选二字,

1、首先要找到跟踪沪深300指数的基金池。

2、然后构建一个筛子,筛子就是标准、规则。

基金池

我用到的是choice金融客户端,导出跟踪沪深300指数的基金池,跟踪沪深300的基金种类,我分为三种:场内基金、增强型指数基金、普通的场外指数基金。

场内初选

初步筛选的标准是

1、基金成立年限超过3年

2、基金的规模超过2亿元。

大家可以先猜想一下,符合标准的场内基金有多少个呢?

----------------看不到下面的数字--------------------------

6个,比我想象中的少,接下来,应该如何筛选呢?费率?还是其他的维度呢?

我也不清楚,想的是把这几个先对比一下吧,然后看场内的收益是否略微强于沪深300指数。

我以3年内是数据进行对比。

最近3年区间年化

最近3区间的风险收益比

我们可以看到他们的 标准差类似,但南方沪深300ETF的回报率更高。

至于为什么高呢?

看了一下基金规模,南方沪深300ETF的基金规模小,我觉得应该是基金经理做了一下超额增益的操作吧,这样日积月累这个就领先沪深300指数了。

费率对比

除了易方达的略低外,其他都一样。我选择场内的沪深300南方300,代码是159925.SZ

增强型指数基金

所谓的增强型指数基金是允许基金经理运用一定的策略跑赢指数。这次我筛选的初步筛选的标准是:

1、成立年限大于5年

2、基金的规模大于2亿

初步筛选了18支基金。

增强型指数基金,我们得看它长期来看是否持续跑赢了指数,我以大幅跑赢沪深300基准为标准,又筛选出8个增强型基金。

5年业绩比较

我们可以看到国泰、兴全、华安、富国表现优秀,大幅超过指数,尤其是国泰一枝独秀。

5年的区间风险收益图

国泰沪深300指数增强一直独秀为什么呢,我分析有两个原因

国泰的基金规模,比较小

它在15年股灾1.0期间,其他指数都在大幅下跌,但是它却是涨的,这不科学

所谓增强型基金,应该略微超过指数,然后持续增长然后日积月累逐渐超越指数,这才是比较好的增强型基金。所以我觉得沪深300指数在跌,而国泰在涨,这是不合理的,所以把它排除。

3年业绩对比

我们可以看到华安、富国、兴全、浦银表现优秀,而国泰居然是跑输指数的。

今年数据,兴全有略跑输指数,华安表现优秀、建信表现还好

2年业绩比较

申万、浦银、华安、兴全表现优秀,富国表现还行,国泰跑输指数。

大家有没有发现,无论是超额收益还是稳定性,华安沪深300增强一直都表现优秀

最近一年业绩

最后我整理了一个表格

最终筛选出,华安沪深300增强A富国沪深300指数增强相对来说比较靠谱

1、稳定性,每年超额回报为正,并且波动不大

2、持续性,每一年都取得超额指数回报,积累效果明显。

所以这两个基金纳入我的基金池

普通的指数基金

我也利用上面类似的方法,进行了汇总(自己整理的)

先选出了前几位

通过对比,我们可以看到,增强型指数基金,很明显比场外的指数基金超额回报高。

所以,我选择增强型指数基金,不选择普通的指数基金了

和且慢沪深300选择基金进行对比

且慢中选择的是华夏沪深300ETF联接A富国量化沪深300,其中富国和我筛选出来的是重合的。

近5年业绩对比

我们可以看到5年的时间 华安跑赢指数近39个点,富国跑赢36个点,华夏ETF联接A跑赢将近20个点。

基金规模对比

富国和华夏大、华安很小,只有2.4亿

费率对比

一样,富国的折扣更低。华安比华夏ETF联接A表现好。

总结

沪深300场内基金我选择:南方300,代码是159925.SZ

沪深300场外基金我选择:

华安沪深300增强:000312.OF

富国沪深300指数增强:100038.OF

读者朋友们有不同想法、欢迎l留言探讨,

END

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