一些朋友讨论，有时基金的净值增长跟不上指数的涨幅，是怎么回事呢？当时我属于一脸懵的状态，觉得似乎懂一点，好像是大额申购会影响基金的涨幅，但是具体是怎么回事呢？就不太清楚了有几个疑问点
1、当天申购的大额资金会不会影响当天净值的变化呢？
2、大额申购的资金会不会分享当天上涨的利润？
3、申购当天已经持有基金的投资者的收益，是怎么算的？
4、申购的大额资金影响净值吗？
讨论这些问题前，先普及一下概念，以国内基金开放式指数基金为例
什么是T日？
T日就是你在交易日的某一天9:30到15:00之间，买了某个基金，你买入的当天叫做T日。T+1 是相对于T而言的下一个工作日。
T+2 是相对于T而言的第二个工作日。
净值类似于实际价值的意思，在当天9:30到15:00买入，基金的净值需要晚上才能够算出来，所以你在买入的时候，是不知道自己买的净值和份额是多少的。这在基金的招募书中的术语叫做“未知价”原则。
基础知识科普完毕我怎样解决问题呢？
我在网上查找了一些资料，然后咨询了别人，可以回答之前的疑问了
1、当天申购的大额资金会不会影响当天净值的变化呢？
不会，都是先有净值，然后再根据净值、费率等等计算自己买了多少份的
2、大额申购的资金会不会分享当天上涨的利润呢？
不会，当天上涨的时候，又没有你的钱，你是后来的，凭啥分享别人上涨的利润呢？
3、申购当天已经持有基金的投资者的收益，是怎么算的？
该咋算咋算，具体看投资基金的招募说明书，跟新申购的大额基金没关系。
4、申购的大额资金影响净值吗？
会，但是不会影响申购当天净值增长，会影响第二天净值的增长。原因就是第二天钱还不能买投资品种，以现金的形式存在，会分享净值的增长或下降。
案例分析
比如现在一个国内开放式指数基金的规模是2亿元，
理论上：它大部分资产是投资了相关的投资品种，也有一部分是以现金的形式存在的，用来应对赎回的压力。但咱们现在先将这个基金理想化，假设它的资产全部投入，没有现金，全部投资了相关的品种，是一个纯种的指数基金，完全跟随指数。
T日晚上
原有基金规模：2亿元
基金净值：1元
原有的基金份额：2亿份儿
发生了大额申购资金行为：
资金：2亿元
申购的净值：1元
申购了份额：2亿份
T日基金的规模就变成了
基金规模：4亿元
基金净值：1元
基金份额：4亿份儿
T+1日该基金跟踪的指数大涨10%基金的投资资产是2亿元（旧钱），新钱（2亿）还没有建仓买入相关品种，以现金方式存在，然后收益为（旧钱）2亿*10% = 0.2亿元。资金的资产为（2亿+2亿+0.2亿）= 4.2亿元。
现在基金的份额是4亿份儿，新钱虽然没有建仓，但也是基金的一份子了。新钱旧钱一起分享利润。0.2亿元分给4亿份，一份儿分到了0.2亿元/4亿元 = 0.05元，基金的净值就变成了1.05元。
T+1日的情况
基金规模：4.2亿元
基金净值：1.05元
基金份额：4亿份儿
所以指数涨了 10%，但是基金净值由1元上涨到1.05元， 涨了5%，当然这只是举的一个理想的例子，基金净值的涨幅跟不上指数的涨幅。
做到这一步，已经解决了我这个问题，有的时候我还想知道从哪些法律法规以及怎样知道基金经理的建仓时间以及对资金如何处理，因为自己不清楚，然后我也请教了一下别人，汇总一下：
基金经理拿新钱建仓的时间点没有严格的规定，T+2日基金经理拿到钱，他并不是100%立刻就买，他会根据剩余的资金情况和调仓安排，再行决定怎么利用净申购的资金。
在大额申购的情况下让自己的基金跟踪好对应的指数是基金公司、基金经理职责所在。
总结
1、当天申购的大额资金不会影响当天净值变化。
2、大额申购的资金不会分享当天上涨的利润。
3、申购当天已经持有基金的投资者的收益，跟大额申购（新钱）无关，
4、T日申购大额资金会影响T+1日的净值
学习资料
《公开募集证券投资基金运作管理办法》
《xxxxxx基金招募说明书》