1. 大盘风格
大盘：主板7894.48亿成交（前值9572.88亿）；北交所成交93.15亿（前值76.83亿）
北向：净流入17.27亿，净买入-1.23亿（盘中一度接近-40亿）
指数：上证0.42%，深成0.04%，创业-0.01%，科创-1.13%；北证2.03%；恒生指数0.57%，恒生科技0.35%
情绪：65.04%上涨，30.97%下跌；104家涨停，0家跌停。连板晋级率20.25%，晋级失败亏钱效应2.24%。市场整体赚钱效应相对较好，亏钱效应低，适合适度进攻。
整体风格：缩量+轮动，亮点是北证50和前期活跃票补涨。
1）大小盘：大盘和小盘风格都在走弱，北证50更强
2）科技风格强势，但轮动加快；赛道风格有止跌反弹；价值风格持续稳定=》不同偏好资金没有形成合力的感觉
3）资金：场内资金为主；游资开始活跃试水（可能监管态度相对开放）
4）策略：连板策略修复变好（特别是高度板打开）；趋势策略强趋势（300和科技向超跌反弹）开始出现分歧，弱趋势（主要是价值票）持续走强
明日预期：市场已经出现走弱信号（缩量/快速轮动/北交所增量/抢尾盘…），需要一次调整才能更健康往前走。所以明天和后天非常关键。
策略上：低仓位防守+低位补涨
方向上：倾向于赛道（新能源/半导体）和防守型（央字头/医药/能源/上游化工/北交所）
2. 题材跟踪
2.1 热点题材
AI：高潮->分歧，符合预期
- AIGC：分化前排走强。3板【二六三】【维海德（300）】；2板【因赛集团（300）】【当虹科技（688）】【信雅达】【魅视科技】【网达软件】【苏州科达】【华扬联众】【竞业达】
-传媒/游戏：今日传媒加强。3板【浙文影视】【电魂网络】；2板【中文在线（300）】【中广天泽】【新华网】【引力传媒】【掌阅科技】【国脉文化】；1板【中信出版】【天娱数科】【人民网】
- AI算力：3板【新炬网络】；2板【真视通】【鸿博股份】；【美利云】【工业富联】走弱
- CPO：集体走弱。【中际旭创】【源杰科技】；亏钱效应【天孚通讯】【华工科技】【新易盛】
- 存储：华为发布。【西侧测试】【北京君正】；2板【万润科技】【好上好】
AI炒作已经进入疲态，不排除带领大盘做回调的可能。后续潜在的操作方向：1）回调后，低吸低位发酵的传媒；2）配合北向做中军的震荡行情；3）结合华为向做新延展题材（AI PC，鸿蒙，机器人等）
新质生产力：高标开拓+低位起来，接下来值得介入
空间板：【克莱机电】8板（目前监管放松，下一目标11板）
- 机器人：【精伦电子】【柯力传感】【克劳斯】【五洲新春】【中马传动】【明知电器】；【绿的谐波（688）】；次新【斯泰克（300）】；北交【舜宇精工】
-脑机接口：突然启动。【南京熊猫】；【创新医疗】【中科信息（300）】
- 工业母机：（未启动，待观察）【华东数控】【海天精工】【秦川机床】
- 工控软件：（未启动，待观察）【东土科技】【中控技术】
-半导体设备：（未启动，待观察）【张江高科】【茂来光学】【福晶科技】【苏大维格】
结合尾盘异动情况，如果明天AI未能分歧修复，资金大概率回流。考虑到板块阵型差异巨大，优先做2进3；以及前排晋级后的首版和1进2
2.2 其他异动题材
卫星互联网：趋势型启动【上海瀚讯】【华力创通】【硕贝德】
地产：【光大嘉宝】
光伏：【清源股份】
教培：退潮【昂立教育】【开源教育】【天龙集团】
2.3 明日预期发酵题材：
中证A50：增量资金+防守。【药明康德】【中信证券】【恒瑞医药】【爱尔眼科】【分众传媒】
光伏：机构票低位轮动预期。【清源股份】【阳光电源】
大金融：今日异动试探，明日有发酵可能。特别是数字货币【赢时胜】【高伟达】【智度股份】【四方精创】和证券
3. 交易策略
3.1 连板交易
1）监管预期放松（试探监管底线），最高板【克莱机电】值得小仓位去博弈8->11板
2）明天聚焦机器人、新能源低位晋级和首版
3）其他看盘面分歧还是修复再决定，游资开始工作，会相对容错率高点
3.2 趋势交易
1）明天需要等盘面明确了，低吸AI出现重大分歧的300票
2）卫星互联网：【上海瀚讯】【华力创通】【硕贝德】；【上海沪工】
2）慢趋势分红票：A50性价比提升
3.3 套利交易
1）北交所：今日北交所近期首次走强（而且主板走弱），明日会结合主线有套利预期，关注对应板块前期人气票【中纺标】【天纺标】【雅宝轩】【华密新材】【巨能股份】【鼎智科技】【艾融软件】
2）比特币发酵情绪拉升【赢时胜】【智度股份】
3）（预期风格小切大+A50ETF发行）A50水下票低吸等反弹【药明康德】【宁德时代】【恒瑞医药】
4）非常不建议：ST板块（也是博弈监管态度）
3.4 埋伏低吸