| 发布于: | 雪球 | 回复：16 | 喜欢：3 |
说几个优点吧。第一，整条大江都是华能水电(只有一个电站例外)，有利于统一调度。第二，电价低，但在未来交易市场的博弈中有上升空间。第三，水电未建设装机容量还有1000多，澜沧江上游风光资源优秀，新能源可利用容量充沛，统一打包有高压输电通道，收益不会差。第四，澜沧江是国际河流，南水北调不涉及。第五，华能水电主要是内生增长模式，定向增发风险小。第六，远期还有墨脱水电站这个大饼(华能最起码要参股的)。
在许多人眼中来水不稳是缺点，然而我却认为是优点。来水不稳会造成业绩波动较大，让钉子户们有低价加仓机会。持有长江、华水近三年，长电今年是真给加仓机会，遗憾地错过了华水的加仓机会
电价的高和低是相对的，广西桂冠电力的岩滩水电站那时候上网电价才一毛多，有些是历史条件形成的，有些是区位条件形成。拿上网电价的绝对高低，用不同流域，不同历史条件下的不同，水电站的电价去相对比，这是刻舟求剑。所以认为，澜沧江水电上网电价偏低的说法，其实就是刻舟求剑。上次拿水电的价格和火电和核能发电等电价区相比，也是刻舟求剑，你怎么不用华能水电的上网电价和上海外高桥二厂去相比呢？就是因为地理偏远，线损比较大，所以便宜。