$平安银行(SZ000001)$ 【一升一降谓之道】平安银行年报发出后，最大的热点和亮点莫过于分红史无前例的放了大招，从分红估值模型的角度看的话，内在价值一下翻倍，相应的，平银股价来个翻倍也不为过，即便到不了，脱离当前价格拉高到 一定程度也算合理吧。至于价格最终怎么走，谁也不知道🤷‍♂️。关于地产相关贷款，对公近三年一路压降，从 21 年 2889 亿到 23 年 2553 亿，占比也从 9.4% 降 到 7.5%。按揭保持上升，从 21 年 2793 亿到去年的 3036 亿。一升一降，反映了当下环境下具体的打法变化。