#龙头券商～159993#保险证券～515630#化工～159870
1、今天市场的暴动原因大家都很清楚，真应了我过去两三周反复强调“越没有预期，越可能超预期”的判断，是前期被压制许久复苏交易情绪的宣泄。A股量价齐升无疑是符合预期的，盘中一路高开高走没冲高回落，也算给面子了，很多人盘后在转北上今天净流入189亿，是2021年12月以来的单日最大流入量，牛回速归的情绪在蔓延，果然只有大涨才能带回情绪。港股作为顺周期领先指标，一如既往的弹性大，恒生科技指数超6%的涨幅足够性感。但也有遗憾的地方，虽然量能接近9500亿，相比上周明显放量，但对应如此盘面和北上量级就不够看，有些钱观望，有些来不及上车（当然也有钱出来去参与华虹）。
2、从技术上看，盘中部分补了7月17日的缺口，正常本周应该会全补，但是中午我们也说了，今天向上跳空的缺口也可能对大盘有向下引力，3250依旧有技术性压力，后面下跌也不奇怪。今天的大涨有一点能够明确的就是，验证了我们前面一直说的底部逻辑，二次探底框架里面每次探前低都是加仓的机会。虽然我对底部很有信心，但盘后很多报告都洋溢着一种和昨天恍如隔世的兴奋，我却没那么乐观，可能会好一些的就是轮动不像前期那么快，风格的节奏会重归可循，这样子赚钱效应还可维持。
3、短期来看，市场最为期待的可能是两个方面的政策：一是房地产政策的适时优化和调整，代表性的就是一二线限购政策的放松；二是活跃资本市场的政策，目前的预期是指向降低印花税。也就说，短期内有任一政策落地，暴动行情可以延续。券商#159993 和保险#515630 是重要观察指标，本身也低，活跃资本市场还有赔率。
4、中期来看，市场持续上行，有赖于更有“诚意”的政策，我们认为可以概括为两个方面：一是切实降降低居民成本，或增加收入的政策，典型的如降低存量房贷利率；二是中央政府加杠杆行为，比如特别国债，政策性贷款支持城中村改造等。从这个角度看，放松一二线城市限购，以及降低首付等，本质上还是鼓励居民加杠杆，实际效果可能会有限。虽然上周五我也提示了房地产买点，下午有及时获利的选择我也认为没错，基本面没有变好，后面有接回来的机会，8月中旬再等一轮政策密集落地也可以，顺周期还有很多选择。
大涨第一天后还有哪些板块可以关注，我中午已经谈了一些风格思路，剩下的明天早上说，刚刚也有新通告，不管如何，还是希望都能赚钱。
（仅供内部参考，不做投资建议，基金投资需谨慎）