投资：
（1）基建方面6月建筑业PMI录得55.7%，前值58.2%，有所回落。高频指标方面，6月石油沥青装置开工率、水泥磨机运转率改善趋势不及去年同期，螺纹钢厂开工率低于去年，此外建材综合价格指数较为低迷。
（2）制造业方面：工业企业盈利已边际降幅收窄，6月制造业PMI略为回升（从48.8%到49.0%），在新能源汽车、数字经济等产业政策带动下，预计制造业单月投资增速略回升。
（3）房地产方面：6月30城商品房日均成交面积同比降低34%，二手房价指数环比下行，百城土地成交规建面积、成交额分别下降30%、下降34%，预计主要支撑依旧为竣工端，地产投资低迷。
消费：
预计6月社消同比增速2.5%，两年平均增速2.8%，较4-5月缓慢修复。
出口：
去年5-7月出口增速连续上行，所以6月出口继续面临较高基数，预计6月出口同比增速将持续回落。
高频数据显示，截至2023年6月30日，6月份越南出口金额降幅较前值扩大5.6个百分点。6月末CCFI综合指数、SCFI综合指数、义乌小商品出口价格指数分别较5月末下跌4.6%、3.0%和0.1%，总体显示出口景气还在持续下降。
叠加欧美、东盟国家PMI均在下行周期，预期6月出口增速可能下滑至-12%左右。
进口：
考虑到出口仍面临下行压力，而国内经济还在筑底阶段，预期6月进口增速可能保持在-4%左右。
贷款：预计6月新增人民币贷款2.5万亿元，比去年同期少增3000亿元左右。结构上来看，企业中长贷可能相对有韧性，企业短贷和居民贷款或仍为薄弱项。
$宁德时代(SZ300750)$ $五粮液(SZ000858)$ #雪球星计划# @今日话题 @雪球创作者中心 @雪球达人秀 $完美世界(SZ002624)$
