关于武士刀所谈白羽鸡格局问题

自从武士刀@武士刀 这个话唠全仓杠杆圣农发展，仙坛股份后，人就变了，说话也变了，拿仙坛的经营评述来和行业一两篇文章，断定肉鸡替代猪肉，这点之前就说过了，文化差异导致的饮食文化差距这不能简单类比的，中国人喜欢吃猪肉，吃米饭。欧美喜欢吃鸡肉牛排土豆面包，今日武士刀说肉鸡逐步替代猪肉，我不能一口否定这种观点。但我今日也提出欧美未来的米饭将作为主粮讲逐步替代面包薯条。大米的需求将出现几倍翻番。这样说应该也没错吧？用这个例子来反推武士刀，大家就会明白了。

另外关于武士刀提出本人格局太低，对白羽鸡产业及圣农发展仙坛股份发展格局跟不上的问题。

我觉得看这个问题很简单：首先大家要确认，第一，白鸡养殖，是否周期产业？

所有周期产业，历史以来，未见过行业在产能暴涨期而行业处于周期底部的（行业）。现实是往往是行业产能出清阶段，股价才会拉升（预期）。这个大前提错了就是傻子，再优质企业也不能抵抗周期的下降影响。哪怕优质如牧原股份。这两年利润大幅波动，2023年也亏了，资产负债率也上来了，牧原自身紧张不？紧张！东北都给承包了。

第二，关于个股增长预期的问题，啊刀看好圣农，仙坛，可能企业从战略发展角度，未来潜在很大的增量空间，企业也可能在逆周期扩大渗透。这点一百个人一百种看法，我否认的是，这二货在国内肉类消费整体稳定，且未来随人口结构可能会出现肉类消费下降预期下，提出产能增长20年，每年增长10%，上次已聊，不再重复。

关于周期产业，有个很简单的道理要明白，企业自身发展的波动周期需要服从产业周期。

再简单一点，行业周期向上，优质个股快于行业增速。行业横盘震荡阶段，优质企业也有可能优于行业周期而维持上涨。但是行业周期向下，这类个股也只能横盘或回调。周期下降中后期，这类个股也会加速回调。

武士刀在白羽鸡周期的这次赌博，不敢说他会输，因为按照猪周期现状，猪周期大概率马上要起来了，而白羽鸡板块大概率会在猪周期中后段启动，但幅度不会太大，因为产能太多了 ，价格受到压制。

而最坏的情况就是，因为目前白羽鸡仍处于下降周期，不排除在猪周期启动起初，白羽鸡出现最后一跌。结果武士刀，卒，白羽鸡依然是白羽鸡。

$仙坛股份(SZ002746)$ $圣农发展(SZ002299)$ $牧原股份(SZ002714)$