$现代牧业(01117)$ 感觉雪球上对现代牧业的关注度很低啊!也许它并不符合多数价值投资者的选股标准:消费股,大品牌,高ROE,多年的经营历史和可信赖的财务数据。但是个人觉得,现代牧业应该是一个值得重点关注的公司。因为:1. 行业好,这个是最重要的,好的行业甚至比好的公司还更重要。 整个奶业我都看好,尤其是婴幼儿奶粉行业,未来的前景更大; 原奶既是常温奶、低温奶的奶源,也是婴幼儿奶粉的奶源; 整个中国的奶源,尤其是高端奶源都显不足,供求关系有利于供方。2. 销售不愁,这个是现代牧业的一大优势,多少公司为了把东西卖出去用尽了九牛二虎之力,而现代牧业的奶根本不愁销售,销售费用率极低;看看服装行业吧,为了把东西卖出去花了多少店租、销售费用啊!3. 团队好,蒙牛的班底,他们很有市场运作品牌运作的经验;相信他们完全具有再造一个牛奶品牌的实力;4. 公司未来的发展前景好,现在虽然之后一家养牛的、产奶的(属于畜牧业),但是将来有望推出自己的品牌奶,假以时日,有很大希望成为另外一个蒙牛(除非并收购了,而收购对股东来说又是好事)。5. 牛群的分娩和自然生长,必然会降低买牛的资本开支,提高ROE。进而逐步提高资本回报的水平。