等待激动人心的极品净利润标的
$山推股份(SZ000680)$
$宇通客车(SH600066)$
$赛轮轮胎(SH601058)$
三、今日净利润断层涨停或rps至少一线红
四、净利润断层未回补+rps至少一线红
五、研报精选
【长江电新】思源电气:具备持续Alpha的电力设备民企龙头——电力设备掘金系列 1、穿越周期的电力设备民企龙头:思源电气是国内少数全面覆盖电力设备一次、二次产品的综合性企业之一。过去20年间的持续增长反映出公司相比于行业有较为显著的增长Alpha。 2、回顾过往,产品矩阵扩张和成功助力增长Alpha:公司从成立之初的避雷器监测设备逐步拓展到形成高中低压、一次二次设备多维度覆盖的丰富产品矩阵,同时,公司的每一类产品都能依靠电压等级的提升以及市场份额的提升走出成长性。我们认为技术研发、销售能力、成本优势、持续激励是其获得成功的深层次动力。 3、展望未来,拓品类、扩市场、跨行业打开新成长曲线:1)拓品类:高压开关有望延续增长,变压器、继保监控等品类仍具备开拓空间;2)扩市场:海外电网投资有望加速,公司长期专注于海外市场,目前已经覆盖欧洲、东南亚、中亚、中东、南美、非洲等大部分区域,在订单支撑和产品线不断丰富的支撑下,公司海外业务未来有望带来可观增量;3)跨行业:公司也在积极跨行业布局,包括储能、汽车电子等领域,有望构筑未来新的成长支撑曲线。 4、我们预计公司24年归属净利润20亿元,对应23倍PE估值。“买入”评级。同时,公司今晚发布一季度业绩预告,归母达2.84-3.93亿元,同增30%-80%,扣非达2.74-3.65亿元,同增50%-100%,业绩超出预期。
【财通电新】金杯电工大涨点评: #为什么持续推荐?逻辑其实一直没有变更,需求确定+扩产稳扎稳打+估值便宜+分红率高,成为当下追求确定性的热门标的。另一方面也是公司业绩行稳致远,一步步打破大家对传统行业的认知偏见。#未来怎么看? 1.线缆行业: #国内:电网投资突出下游的电网投资、超高压项目、新能源、铁路及城市轨道交通等仍在拉动行业需求。2022年国网输变电设备招标122亿元变压器,2023年招标155亿元,同比+27%,变压器的需求高增拉动电磁扁线需求。#出口:整体需求旺盛电缆:2024年1-2月电缆出口达26.28亿元,同比+71.6%;其中高压电缆出口速度显著加快,220kV以上电缆同比+1469.5%,110-220kV电缆同比+319.88%,35-110kV电缆同比+74.4%,1-35kV电缆同比+39.9%。变压器:1-2月变压器合计出口39.03亿元,同比增60.8%。2.公司本身: #线缆:公司四大区域线缆品牌湖南“金杯”、湖北“飞鹤”、四川“塔牌”、江西“赣昌”,凭借品牌、渠道、规模优势,持续保持增长。#电磁线:公司23年变压器用扁电磁线销售量同比增长约25%,特高压变压器用扁电磁线较上年同比增长超2倍。变压器电磁线在高电压等级下的牌照壁垒,决定了公司能够充分享受行业需求上行的红利,随着公司新增产能的释放,该板块能够持续保持高增长。#新兴产品:新兴工业和超导产品也是公司持续布局方向。#分红:公司23年分红2.9亿元,分红率55.6%,仍在确保正常经营的前提下保持高分红,根据今天价格测算股息率4%。3.业绩 23年业绩已经超出了大家预期,24年第一季度公司生产端表现也优于同行,全年业绩有望实现6亿+,对应当前11-12倍PE,从公司的质量来看我们觉得仍有上涨空间!
轮胎行业:赛轮轮胎(看好非公路巨胎利润对整体的持续增厚和液体黄金工艺带来的国内基地盈利能力提升,23q4业绩大超预期)、通用股份;
$北方铜业(SZ000737)$ $赛力斯(SH601127)$ $贵州茅台(SH600519)$
等待激动人心的极品净利润标的
$山推股份(SZ000680)$
$宇通客车(SH600066)$
$赛轮轮胎(SH601058)$
今晚应该有很多好口袋
4月份只有业绩靠谱了 看业绩只看这里
①汽车链/无人驾驶-滴滴自动驾驶公司与广汽埃安宣布合资公司—安滴科技获批工商执照;特斯拉计划8月8日推出无人驾驶出租车;(瑞玛精密 、路畅科技、 万集科技 、美利信、豪恩汽电等)
②华为鸿蒙-4月7日,华为官宣目前已有超4000个应用加入鸿蒙生态;4月11日,华为将举办鸿蒙春季沟通会,届时将发布车和PC类相关产品;(智微智能、润和软件、软通动力、亚华电子、常山北明等)
③资源/顺周期-沪银主力合约触及涨停,花旗将黄金和白银的0-3个月目标价分别上调至2400美元和28美元。( 白银有色、 莱绅通灵、迪阿股份、北方铜业、飞南资源 等)
④次新-史上最大IPO终止上市,深交所4月4日终止5家公司IPO审核,对近端优质次新带来估值催化效应!今年一季度IPO融资 同比减少77%(平安电工、 美农生物、百通能源、豪恩汽电、飞南资源等)
⑤大消费/食品饮料-商务部商务大数据监测显示,清明节假期,全国重点零售和餐饮企业销售额比去年同期增长10.4%。(海欣食品、一鸣食品、益客食品 、美农生物 、迪阿股份等)
⑥电力-煤炭价格下降,煤电容量电价机制逐步落实落地,火电企业业绩持续修复。(华银电力、深南电A、闽东电力、西昌电力、豫能控股等)
⑦科研仪器-山西印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新实施方案》,加快先进科研技术设备更新置换; (皖仪科技、天瑞仪器、必创科技、普源精电、鼎阳科技等)
瑞普生物
最近看上了一拖和郑煤机
柳工