Augustusss

对Scaling Laws指引下AI硬件端投资的认知

最近，对Scaling Laws的认知理解随着新的学习是不断加深的，我愈加相信Scaling Laws是通向AGI的不二法门，它所揭示的规则也必然会得到持续印证和加强。
对硬件的估值从短期的业绩驱动转向长期供给短缺的超级成长驱动，对估值的拔升可能存在巨大的空间。
什么是Scaling Laws？
Scalin...

讨论

确实不错也是正宗的合成生物学标的。 查看图片

讨论

$冠昊生物(SZ300238)$ $济民医疗(SH603222)$ $中源协和(SH600645)$ 太狠了，真就车门焊死呗

讨论

之前很多人在怪量化怪ipo怪公司欺诈，现在监管帮你把问题都解决了，反馈一条处理一条。
这两天国内AI还是这样丑陋的走势，真正的问题出在哪里心里应该有数了吧？
铜缆为什么不跌反涨，因为铜缆有博弈价值。pity～
目前这个市场上大部分参与者都是投机博弈心态，不止是文章里说的40-60...

讨论

【【精校】Nvidia黄仁勋最新现场访谈·完整版@TIEcon2024 【中英】-哔哩哔哩】 网页链接
认真看完这个视频会对英伟达有新的认识。
英伟达不仅仅是在卖芯片，他们在做加速计算应用平台。
英伟达希望未来所有ai相关应用开发都在他们的平台上进行，平台绑定英伟达硬件生态...

讨论

今天恒生科技和恒生指数全部大涨，港股进入技术性牛市。
此时此刻，想起了大霄的冥场面，“先救香港、再救内地”，难道他真的是天才
不过这次来的不是国家队，而是洋大人。
洋大人本来算盘打得挺好，去年推升日本资产，等今年美联储降息再回流美国，噶波韭菜。
结果，美国通...

讨论

nv今晚的走势真的有意思。
前半段因为宏观因素压制，走出了大幅弱于美股科技股的走势，一度大跌六个点。
但在宏观消息（美联储利息会议和鲍威尔讲话）来临前拉升。
正反手都是博弈
感觉即使鲍威尔放鹰，对nv影响也不大了，今晚跌幅已经消化了。
反而释放完拉升的可能性...

讨论

今天一天薅日元薅了37个点，汇市的暴利

讨论

$万丰奥威(SZ002085)$ 太抽象了吧…

讨论

早盘搞了点腾景科技，光模块和光量子交叉，相信光就完事了。

讨论

回顾一下，上周AI的行情主要有两方面推动。
一方面是说的最多的北美大厂纷纷上修资本开支印证硬件景气度；另一方面是广达透露GB200下半年提前出货和中际给出1.6t需求指引。
这产生的结果就是估值切换，市场对硬件从24年估值拔高到25年估值。
参考23年五六月份那波中际干到170、富联干...

讨论

芯片互联台积电预计25年主力方案为1.6t可插拔，26年交换机侧cpo会成为主力方案，最终迭代到芯片侧cpo。
每一次技术迭代都会大幅降低功耗和延迟，而传统方案有难以逾越的瓶颈。
如果26年csp真的接受交换机侧cpo方案，那么至少提前一年开始准备验证和扩产。
目前交换机侧cpo只有博通提供...

讨论

银行大跌，证券大涨，这是真的在交易银行存款搬家了吗？
钱从银行流出进入股市，银行受损，券商受益…
有点意思

讨论

刮刮乐和富联都涨停了，中际十个点，新易盛浮盈20+，小萝卜还要加油呀

讨论

盛宴开场，不在餐桌上就在菜单里
$工业富联(SH601138)$ $中际旭创(SZ300308)$ $新易盛(SZ300502)$

讨论

谷歌和微软财报炸裂，盘后谷歌+12、微软+4.5，两个AI大模型领先者的云计算业务大放异彩，继续增加资本开支加码AI基础建设，双双强call AI。
谷歌Q1营收805.4亿美元，超市场预期的790.4亿。净利润236.6亿美元，超市场预期的189.5亿美元。
云计算业务Q1收入同比增长28%至95.7亿美元，超市场...

讨论

看了下安费诺电话会，主要找AI相关其他全跳过。
电话会上问了不少AI方面的问题，安费诺还是非常保守的，只给了下个季度28%的增长预期。
但谁看你下个季度啊，GB200最早也是下半年出货，下季度连影子都没有。
得了，基本相当于什么都没说。

讨论

meta盘后公布一季度财报，大跌15%。
主要原因是Q2指引不及市场预期。
亮点是全年资本开支从300-370上调到350-400，主要是AI基础建设，并预计25年资本开支继续增加。
另外，在经历23年大裁员后，meta将招聘更少的员工。
特斯拉今年也是在大裁员，然后减少招聘。
传统互联网时代...

讨论

思考一下，今天ai大涨的本质是什么？
我认为是昨天传出来的广达副总裁称英伟达GB200将于今年9月量产的消息引爆了对GB200的业绩预期。
本来市场预期GB200今年下半年小批量出货，明年开始大规模放量，结果很有可能今年Q4就开始大量出货了。
这就导致对硬件的估值体系提前演绎到25年的GB2...

讨论

资本开支从哪里来？一方面是输不起的军备竞赛，另一方面训练出来的AI可以内部优化掉一些人工，钱不就出来了吗？盈利什么的，下一阶段考虑的事情了。如果ai能帮企业降低工资支出，相信企业是很乐意付费的。 另外，传GB200出货进度加快，工业富联占四成份额，明天不涨停说不过去了吧

讨论

很多人觉得没有应用端变现，基于投资回报认为大厂会降低资本开支，这是典型的从自己角度出发思考问题，闹出皇帝用金锄头干活的笑话。
AI对于科技巨头来说是生死存亡时刻。
如果同一生态位上的竞争对手取得突破进展而你没能跟上，你现在的传统业务都可能被完全颠覆。
最近的例子就是苹...