不破发就是成功
堃博医疗分析
①堃博是一家肺部疾病精准介入治疗技术公司,公司提供导航、诊断来治疗肺部疾病患者。公司号称拥有全球唯一全肺导航技术,这也是吸引外资投资者ISGR的原因。
堃博医疗创始人之一訾振军,既创办了德诺医疗和启明医疗。不过,堃博医疗所处的行业,相比较心血管疾病、脑卒中等百亿市场规模,很“冷门”。也就是这个股这么在冷的市场行情下,又是一个冷门行业,貌似炒作价值也不大。
②财务方面,堃博医疗虽已商业化,但巨损。
公司2019年和2020年度收入分别为807.2万美元和325.9万美元;同期净亏损分别为3255.万美元和4878万美元,亏损加大的同时营业收入还在降低,道理很简单,说明市场不买账,产品卖不动。
注意:都已经商业化几年了,亏损仍远大于支出,只能靠借钱生存,这样的企业都是可怕的!
公司2020年研发支出同比降低18%,研发支出下降也不是好兆头。
我感觉全球唯一的实时图像技术这个噱头本身就是一个伪命题。
一般就通用认知而言,医学类的全球第一,从来都是美国。
如果这次我们全球第一了,并不是美国不如我们,或许是因为是市场没有需求。没需求我们才会是第一,这正是山中无老虎猴子称大王的道理,当然这也是我瞎猜的,反正国产技术医学类的全球第一,并不吉祥。
③估值上看,这次发的仍然不低,我们看前头上市的股新玮医疗大跌后,目前市场能接受的市值和前融资轮比价关系是折让15%。而这次发了折让关系28%,尽管比以前大幅降低了,但貌似还是贵,更可怕的是,如下图,公司没有旧股的仅售期!这种行为正是为了让公司上市套现,把我们变成小白鼠,我们可不干!
整体上,这次我觉得和上次庄股小酒馆一样确定性较差。
暂时观察,等到暗盘开出来结果以后,看机构下单的强度,再决定是不是玩玩比较好。
搞这个不如和我一起买高瓴的ONON,或者继续等待前文所述的下半年最亮丽的几只港股IPO。
不破发就是成功
史上最冷期
小酒馆是中金在强撑股价,要不早破了,不知道中金与大股东有什么样的桌底交易。这个B估计更惨,连大V们的文章都难得看到一篇,最大的悲哀莫过于心死