砚子悅

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$索菲亚(SZ002572)$ 定制家居企业三季报几乎全部出炉。欧派仍然是一枝独秀，索菲亚符合预期，志邦增速有减缓，其余都不太乐观。头部公司份额进一步扩大，行业分化开始加速。索菲亚业绩尚可，只是背上了恒大概念的罪名，否则估值不应该是同行最低那一档吧。

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$华菱钢铁(SZ000932)$ 华菱的增长主要靠收入大幅提升，毛利率并没有变化。未来每年稳定在70亿以上利润还是没问题的。公司研发力度加大，品种钢占比提升，即使钢产量总体下滑，利润还有提升空间。公司债务降低后，以后分红比例提升到30%以上，每年分红就有超过6%以上收益。股价明显被情绪错杀了

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$老板电器(SZ002508)$ 看三季报营收净利增长还可以，应收账款大幅增加原因是什么？这么大金额的恒大商票和应收之前有披露吗

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$索菲亚(SZ002572)$$欧派家居(SH603833)$$志邦家居(SH603801)$ 今后事实会证明，房地产销售下滑影响有限，定制家具龙头依然会在家具企业内卷战中发展壮大，原因如下：
1、市场集中度很低，龙头公司凭借品牌、渠道、成本优势份额会越做越大。
2、定制家具取代成品家具以及手工制作趋势越来...

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$中国恒大(03333)$ 今天的反弹 绝不是什么利息到期兑付，靠自己是撑不下去了，应该是有一些维稳接盘消息

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$中国恒大(03333)$ 恒大与碧桂园，两个规模及开发模式类似的公司，为什么恒大有危机碧桂园没有？
都说恒大流动性出了问题，那问题在哪？对比20年财报恒与碧几个区别较大指标，希望大家一起来找找答案。
1、收入：恒5072碧4629
2、存货：恒14100碧11000
3、现金：恒1808碧1837
...

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$索菲亚(SZ002572)$ 股价弱不禁风的sfy人气可是真的足呀，欧派尚品志邦好莱客啥其它的加一起也不如索菲亚。思想如果5.6万股东齐心人均10万买买买不就都开心了么

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回复@旋-风: 志邦大宗占比太高//@旋-风:回复@再追高打断腿:同行业的志邦家居，估值也很低，没有负债，业绩还可以。

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回复@LV沙漠森林: 分析很有道理。买茅台腾讯就值得商榷一下，价格也不算便宜且还处于左侧通道//@LV沙漠森林:回复@再追高打断腿:建议索菲亚放那不动，现在基本面已经过了至暗时刻，估值也跌到了历史地位。
大宗方面，恒大以前是第一大客户，以后随着股抵债的完成，恒大的业务会极大地压缩，剩下...

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$中顺洁柔(SZ002511)$ 20年比较比较特殊，20H1毛利率比现在高9%，利润仅仅下滑10%算预不错了。大家对比19年H1就好了。21H1同比19H1收入增长34%，利润增长48%，毛利率水平与今年也相当。这样的增长按19年利润算40pe以上，今年股价已经接近腰斩，目前估值也差不多是合理水平。

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$中顺洁柔(SZ002511)$ 邓老板是不是不懂股市还是装糊涂？就这样业绩喊员工高位持股，又是高额回购，不懂自家股票值多少钱吗？

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$奥佳华(SZ002614)$ 中报符合预期，按摩椅高速增长是亮点。原材料上涨拖累了利润，尤其是新风模块毛利率下降10%影响太大。Q2收入不及一季度估计有海运受阻原因，同时估计医疗板块二季度收入同比环比都有下滑，这本来就是疫情带来的福利，下滑后表现更真实。公司自主品牌按摩椅净利润率才7.5%，按摩...

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$荣泰健康(SH603579)$ 在疫情阴霾不散，原材料大幅涨价且出口船运不畅情况下，二季度收入创历史新高同比2019Ｈ1+13.8%，净利润同比2019H1+2%，成绩来之不易，可喜可贺！

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$美的集团(SZ000333)$ 美的618战报出来了 还是不错的。$格力电器(SZ000651)$$海尔智家(SH600690)$ 情况如何？

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$索菲亚(SZ002572)$ 毛利率下滑原因公司解释有点牵强吧，与人工增加有什么关系？要么就是产品促销降价了，要么就是原材料涨价了或两者兼之。

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$美的集团(SZ000333)$ 不说名称 看图表。很难相信这两个公司估值差不多，且市盈率差一倍多以上。有意思的是增长更好的市盈率更低。总说行业天花板到了 可就是能实现连续多年超10%稳定增长。市场偏见往往如此 你怎么看？

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$兆易创新(SH603986)$ 年报业绩对比半导体行业只能给差评了。不过早就预期年报没有50%，去年增长也没超50%。为什么市场能给赵姨这么高估值？其实还是mcu及dram巨大市场及国产替代下巨大空间。相比其他芯片股，除中芯以外也就兆易的赛道比较有想象力了。相比利润，更重要的是两件事情，1是mcu是否高...

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$兆易创新(SH603986)$ 今天大跌跟郭明琪预期Airpods销量下滑有一定关系吧 加上半导体整体不景气。哪位大神能评估一下AirPods对赵姨有多大影响？

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$汤臣倍健(SZ300146)$ 食品饮料行业市盈率对比分析
特意整理一下食品饮料行业的数据，去除了一些不可比的大白马及白酒股，20年经营状况及各自市盈率对比。汤臣净利润及扣非最高，营收及利润增速均排名中上，但市盈率排名倒数第三。只能说小汤目前还是不受市场待见，至于原因大家可以探讨一下。