我给目标价:3万亿美金市值,对标苹果,反正随便喊,不用我出钱
回头来看科达利这个公司,上市后经过高估的回调后,从2019年开始爆发,利润从2018年的8000万增长到2021年的5.46亿。净资产收益率从3.6%增长到12.8%,达到一线公司的盈利能力。
关注到振华科技,是2018年12月1日公司的股权激励方案公布,我清楚的记得当晚我看完公告后打开股价,就像看到了一座金矿,为此当晚我还给几个朋友写了它的投资报告,强烈推荐。看看当时的股价,我最终选择在对年线进行碰撤穿压后的11-13一带进行布局。后面的股价最高到142,当前股价也有124.
看看当时我非常激动的写的,截取部分
我们来回顾一下,振华科技,经历了大幅下跌后,公司开始从2019年开始大幅爆发,利润从3亿做到15亿,核心指标ROE从5%提升到20%。
2019年和2020新能源核心的电池板块开始大幅上涨,我开始找上游材料,天赐材料和国轩高科在技术上被我选中,天赐材料6-7一带开始布局,国轩高科在20一带开始布局。后来的股价也可想而知
其实,通过这些股票,不难看出,做反转股第一是股价足够低,跌幅足够大,这是基本条件,所谓预期差足够大,第二公司在业绩上要有大幅的增长预期,实际上回头来看,这些公司事实都实现了利润的大幅增长。
那到小米集团上,首先股价调整时间和幅度都足够。满足这一基本条件,第二小米集团未来有什么潜力,或者说小米有什么“矿”?
1.从资本市场的动作来看,小米于去年回购接近百亿,今年又授权百亿,当公司开始回购自家股票看,这是一个好的开始。
2.从小米集团所处的行业来看,都是天花板很高的行业,无论是智能手机,智能制造,消费电子穿戴设备,智能电动车,这些绝对了小米离天花板还远。
3.从小米集团自身的竞争力来看,小米用全球第三的市占率来展示了其出色的供应链的把控,其在智能手机推陈出新的能力。尤其是12S系列及新出的二代折叠屏手机上,更能看出小米从做手机到做出色手机的跨越。我相信经过12S以及折叠屏手机两代产品对口碑的挽回,13系列会打一个翻身仗,而届时小米的手机销售均价及利润水平上一个新的台阶。
4.简单粗暴的算一笔涨,当下小米市值3000亿港币,10倍也就是3万亿,给20-25倍估值(涨的时候估值自然水涨船高,但凡走大行情的股票估值都跟着涨,所以此处估值合理),利润要达到1000亿人民币,2021年公司利润193亿人民币,增长差不多5倍,难吗?我个人感觉不难。所以我的目标价就是80-100港元
路漫漫其修远兮,吾将上下而求索。#小米集团#