关于辉山乳业

俗话说：苍蝇不叮无缝的蛋，是否造假不知道，但是根据常识大致看看也够粗略判断了。

利润率高于龙头。一家区域性的公司，比伊利、蒙牛的利润率高出好几个点，这个不太正常；公司解释是自产苜蓿，那么好，大陆正好有产苜蓿的公司，亚盛集团，我们稍微比较看看，公司这块业务毛利率只有20%出头，查看15年报，销量有11.7万吨，这个和辉山的14万吨差距不大，但是销售额亚盛集团这块业务只有2.2亿，单价1900元左右；辉山声称自己进口价格400美元，这个是到岸价格，那么换算人民币2800元左右，考虑运费，基本也可以接受。但是公司声称的成本是92美元，这就尴尬了，因为公司的毛利率这样算下来是远超过亚盛集团的，同样生产苜蓿，一个毛利率20%，一个毛利率70%多，这个显然不可能。