$天孚通信(SZ300394)$ ：1）1.6T 旭创节奏最快，Fabrinet（天孚/新易盛的封装厂）节奏快于预期，二者可能挤占Coherent原先在英伟达的份额2）明年1.6T 500w+以上的需求，Mellanox份额预期提升，天孚作为Mellanox的独供或一供，1.6T光引擎的量可能超预期3）Mellanox提升份额，后续光...