吃到肉了？！今儿的大级别交易机会复盘

大家好，我是(●—●)。

一、大级别交易机会

给我急坏了，为了提前给家人们放信号，大白在早高峰的地铁上给你们手敲出来的文（原文链接：中证红利etf515080早盘可能存在绝佳低吸机会！）

没来的及问候，没来得及加粗，没来得及上专栏，就这么开盘前一小时发粗去了。

家人@冬季哥 看到后估计又要说我苦口婆心了

讲真，投资红利的家人们都是买入-持有型选手。

但对于这种不可多得的交易机会，

大白真的是没忍住~

后来的故事你们都知道了。

如大白预期的，开盘中证红利ETF比另外几只跌幅明显，砸下一个将近-1.3%的大豁口，尾盘渐渐拉升几乎抹去跌幅。

看到早间大白帖子的有缘人，吃肉快乐~

@漠阳子 昨天卖的，今天低位买入岂不是满嘴流油？

策略：

昨日尾盘大涨时卖出，今日早盘大跌时再接回来，

是可以完美T到一块大肥肉。

当然这有运气的成分，

但无论怎样，在调仓日有确定性较强的机会还是可以参与~

二、调仓损耗的原因

在调仓这件事上，

股息率加权使得红利类指数高抛低吸；

自由流通市值加权则使得整个过程自由丝滑。

收益和流动性不可得兼——这是颠扑不破的真理。

至于雪球上对基金经理调仓水平的质疑声，

大白本来也很困惑，直到我拉了如下数据

——中证红利、上证红利成分股每次换手20%数量的成分股，权重占比约15%；

而沪深300约1%，中证500则6%不到。

家人们散了吧，

流动性好的换手低，流动性差的换手高。这搁谁都难顶！

三、调仓的事件性机会

有家人问大白，调入调出股会受资金影响而表现出明显的涨跌吗？

请看图：

仅看颜色也能发现：

①股价表现方面，自调仓公告发布以来调入股整体上涨，调入股普遍上涨，调出股普遍下跌。（可能是因为被动买入卖出所致）

②股价波动方面，新成分股生效当日成分股波动较生效前一日更大。（可能是因为有套利资金在生效当日获利了结，尤其是尾盘大量市价委托叠加公募基金调仓deadline造成股价波动）

③调入调出股对比，调入股整体波动会更大。（可能因为资金新进入，资金冲击更明显）

策略：

据上述成分股，根据调入调出股做一个短期的事件型策略似乎也是一个思路~

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