因为大多数期权价格计算基于BS模型，且2倍时间的期权成本为单位时间的2^(1/2) = 1.4142136，取标普500ETF期权成本，这导致一个现象，就是当单位时间跌幅正好等于2倍时间期权成本时，在一段时间内分2次购买交易和单次购买交易的回报恰好相等！当然，这里假设下跌在这段时间内匀速、单向、没有回撤。
这里要考虑另一个问题，那就是期权分割为多少时间回报最大，假设市场仍是匀速、单向、没有回撤。从2倍时间期权回报可以看出，只有单位时间下跌幅度大于2倍时间期权成本，我们才有把这个2倍时间切割更小的意义，但是，单位时间下跌幅度必须大于单位时间期权成本才有获利可能。因此，这里考虑的约束就成为一个初始为两倍的时间的下跌幅度远远高于两倍时间成本之后，切割这个两倍时间为两份，单位时间跌幅又要大于单位时间期权成本。
下图中，前两项交易都未达到“单位时间跌幅正好等于2倍时间期权成本”，因此交易切分没有意义，赚的更少了，交易容错率更低了。而且可以看出单位时间更大的期权获利反而更高！这说明期权交易绝不是短线越短越好！
我们把时间弄成一周、2周、3周、4周、6周、12周，取真实标普ETF期权成本与跌速，结果发现，60交易日3个月下来每周不断买新短线期权交易确实获利最大，这说明标普SPY跌速已经是理想状态下上可以短线交易的期权市场，但是，市场并不是匀速的，因此，这并不能真正实现。
如果我们把标普跌速砍一半，我们发现以三周为交易单位是最优选择。
再砍一半，短线交易将亏底朝天，长线交易才能赚钱。
因此，期权交易最优周期与跌速与期权成本比值有关。这需要根据市场不同时期的波动率进行计算。以标普SPY来讲，考虑到容错率因素，建议期权交易标的放在2-3周以上为宜。
注释：以上全部以平值期权计算。