在业绩上,你对海正太乐观了,除非你去当领导。没释放业绩的动力。
四季度压根儿不是替加环素、美罗培南的影响,这俩抗生素一年营收可能还没超过4个亿,怎么可能影响一个季度利润那么大?公告完全是瞎几把写,三四季度反腐会有些影响,但非常有限。至于多大一,22年一个季度平均营收才2个亿,20%的净利润率也不可能一个季度上亿利润的影响。
其实吧,四季度利润最大影响是组织架构调整,所有渠道不压货去库存。但尼玛公告里就不说,所以1季度你怕啥,单季度扣非盈利2亿不是很难。
四季度首先非经常损益直接掉了2个多亿,有一部分是胰岛素资产减值,还有其它什么不得而知。经常性损益影响 存货减值估计要1亿➕,博锐不清楚做亏了多少,理论上没上市最后一季度都会做大亏,按亏2亿,对海正影响是8千万。其它那两亿,大概率就是不压货清库存喽,至于取消总代理是不是有延迟的销售费用没结清这次一次结清就不得而知了。
总之,24年单季度有望2亿扣非利润。全年8亿不是很难。这是正常的
不是。两票制,给总代的货已经成了销售收入和利润,现在取消总代,即是没有违约金,之前销售给总代的货,总代有权利退货,当然总代一般不愿意退货而是选择继续销售。总代退货的话,有可能减值,不退的话,就没有减值
海正有绝对的盈利能力的,80亿销售8亿利润妥妥的,谁干这个总裁达到这个及格线都没问题。
之前为什么只有4亿,因为利息费用搞掉2亿多,博锐每年权益损失1亿多,这还不算原料药拖累。