福耀玻璃 600600
1 一个公司占据全球整个行业 80% 的利润。
2 毛利能做到 30% +,净利能做到 15%+的重资产制造业。数倍于全球友商。
3 竞争格局极优,持续资本开支,友商全线收缩资本开支。
4 新能源汽车,电池在底盘,车内空间下降,用天幕玻璃增大空间感。
5 智能汽车,号称轮子+客厅。客厅一部分就钢结构,剩下就全是玻璃了。这是一个趋势。
6 玻璃在智能汽车里,兼具挡风,投影,整体外观设计,隔热,调光,hud,兼容 etc,6g 网络,等等等等, 以后不再是纯遮挡物了。这有点像智能手机初期的触屏。未来价值量还有巨大提升。
7 行业竞争格局和多项技术的源头,意味着,福耀可能继续独享整个质变的大市场。
8 企业文化,组织基因过往已现
9 估值不贵。