$巨化股份(SH600160)$ $三美股份(SH603379)$ $永和股份(SH605020)$
6号制冷剂行业电话会议，某总介绍情况，提炼几个关键点：
1.二代制冷剂：
r22成本在9800-9900/吨，产销平衡，下游需求旺盛；
ods继续上涨，目前22000/吨，行业内一致看好年内突破3万关口；
2.三代制冷剂：
r32成本大概在15500-16000/吨，三月空调厂签约价格24800/吨，工厂不愿用季度价格来锁定长单，因看好后市，坚持一月一谈原则，目前市面上27000已有订单成交；而原料氢氟酸价格反向下降100/吨，三代制冷剂价格上涨脱离原料成本束缚；
r134a成本大概18000-19000/吨，因为配额短缺，汽车厂商新车销售旺季未到，工厂不愿积极生产，市场售价31000-31500/吨；
r143a市场在57000-58000有成交，利润率在百分百以上；
因外贸出口订单大面积成交在4-5月，故价格未明显上调；对制冷剂展会很有信心，预计会很火爆，北京的展会预计参会外宾超过5w；
配额非常稀缺，认为65%的二代制冷剂份额今年不会发放，在此逻辑下年内供需缺口预估可能在23-27%，中心点位置缺口25%；
库存是动态的，很难追踪，但价格仍然上涨说明需求很旺，库存对市场影响不大；制冷剂密度小，而且是高危化学品，大量堆存成本太大；
空调厂一改之前博弈心态，主动联系工厂要求供货，工厂基本没有库存；工厂已有底气和空调厂叫板，不答应条件直接拒绝供货；
市场上没有非法生产情况发生，配额量小的工厂更加惜售；配额大的工厂宁可浪费低价外贸配额，也要保证内贸产品价格高位稳定；配额当年有效，即使今年配额没用完，不影响第二年的配额数量发放；
r22看好到3万，r32看好到3万5，因真正的旺季还没到来，三代制冷剂配额制实施第一年，无法准确预估后续涨幅；
晚安！