明镜台3 的讨论

目前还没有被剔除港股通的风险。我还是坚信价值投资，雅生活服务目前这种估值是历史罕见的。即使雅居乐破产倒闭，现在从地产那里获得关联收入即非业主增值服务这块也就9个亿左右。我们剔除这块收入，还有145亿收入，利润率10个点左右。考虑到在管面积还在继续增加，未来营收继续增加，盈利稳定在15亿左右是有的。再假定每年继续给5个亿应收减值，那还剩10个亿利润是有的吧。物业股商业模式简单，未来盈利大致能预测，不像其他公司股票。譬如天齐锂业，业绩波动太大，不好把握。$雅生活服务(03319)$ $天齐锂业(09696)$

跌出港股通得一年以后，而且它现在的价格已经跟其他几个跌出港股通的差不多了，如下图框出来的部分

8月份雅生活服务半年报一公布，业绩靓丽叠加分红不错的话，一下就拉升上去了。所以不要太担心被剔除港股通。$雅生活服务(03319)$

关于物业公司应收账款问题，本人有个小区是中南的，现在物业转让给华润万象了，因为小区目前还没有办到房产证，就有半年物管费没有交，结果物业不断发来催告函，写上大量违约金。结果几下就交了，本人之前住的小区也属于一般的楼盘，还有几个业主属于经常捡垃圾的，没有不交物业费的。所以居民物业费没有交的是极少，占比应该100个人当中没有几个。所以居民物业应收款根本就不是个问题！

关键这个中报会不错嘛？

半年报公司想怎么做都可以，如果这个股有庄家的话，一定会出利空，跌出港股通来洗盘，这个股太多散户了，不洗干净不会拉升

您这是理性分析，关键是市场不理性。

所有看好物业股的逻辑同样适用$中海物业(02669)$ ，只是表面看起来$中海物业(02669)$ 贵一点而已，但是央企的安全性值这些贵。$雅生活服务(03319)$ 股票风险很大，一定要预防不可收拾的结局。