$长安汽车(SZ000625)$ 中泰证券发布研究报告称，在8月中下旬以来政策密集出台的背景下，市场对于经济刺激的预期有所回暖，或将带来市场一定的反弹。但由于当前政策定力仍相对较强，财政大刺激政策或难出现，市场趋势性的反转或仍要保持耐心。总体来看，9月市场或呈现“先扬后抑”的走势。至于三季度至下半年策略，该行依旧维持“侧重防御，兼顾主题”的思路不变，建议关注：1)数字经济等科技方向;2)电力等央企公用事业。
自上而下，结合该行各个行业月度组合，2023年中泰证券9月金股推荐如下：东方财富(300059.SZ)、大业股份(603278.SH)、酷特智能(300840.SZ)、中际旭创(300308.SZ)、德方纳米(300769.SZ)、宁德时代(300750.SZ)、海尔智家(600690.SH)、长安汽车(000625.SZ)、岱美股份(603730.SH)、美利信(301307.SZ)。
中泰证券主要观点如下：
8月指数“先抑后扬”，一批具有实质性效果的政策密集出台带动市场触底反弹。
7月底政治局会议后，在市场围绕“活跃资本市场”、房地产刺激政策等展开热议时，该行提示：由于财政刺激等力度相对有限，且现阶段出台的政策整体以侧重提振市场信心为主，真正能够起到扭转市场趋势作用的刺激政策或保持相对定力，因此在政策预期的阶段性高点应注意逆向配置。随着央行超预期降息落地、证监会等多部门打出一揽子活跃资本市场“组合拳”，该行提示：自第二次国务院全体会议后，政策开始从提振信心向有实效的中小型积极政策转变，并带来一定程度的市场反弹，在市场探底的过程中可以逐步逢低布局。总体来看，过去几周市场基本如期演绎。
展望9月，随着8月宏观经济数据或出现边际改善，具有实质性效果的政策不断出台，以及北上资金单边大规模流出的放缓，均或支持市场延续一波小反弹。
从宏观经济数据来看，8月宏观经济数据或出现一定程度的边际改善。虽然7月中国经济数据不及预期，但我国经济长期向好基本面没有改变，如7月份CPI等数据虽然同比下降，但从环比来看依然有所改善，预计9月出炉的8月统计局数据或将呈现一定的边际好转，届时亦将带动市场情绪有所回暖。