一直以来大家都把货币政策面作为股市宏观行情的重要参考，某种程度来说是对的。
这也是为什么全球股市二级市场，行情都要看美联储的脸色。中国资产也不可避免，因为香港的货币是正相关美元。那么在港交所以港币计价的中国公司资产当然也不可避免的刻在美元系统里。
但这两年不一样了，人民币在这两年体现出了相当强的韧性。特别是美联储加息到现在，全球央行，地区性货币基本只能被动跟随美联储采取加息战略下，人民币简直是全球市场里最强势的存在。
体现在我国央行的逆美元周期政策调节，美联储加息，我们降息。最牛逼的操作体现在逆周期下，人民币汇率依旧维持稳定。
在这波中国房地产周期去产能之后，我们的市场消费回归到一个“以促进内需消费循环为主，外贸出口消费拉动经济并重”的时代。从这两年企业财务数据的披露上也可以看出一个趋势，就是必选消费、和外贸出口型企业的财报大多超出市场预期。比如将军之前持有的春风动力、隆鑫通用这种出口外贸消费占比大的企业，在近两、三年的复合增长率超过50%。我们经常说不知道改投什么企业了，大盘涨了很多，看不懂什么股票便宜还能值得投了。
这种想法事实证明是错的，中国二级市场就是这样，无论H股还是A股。从来不吝啬给高增长的企业给以高的估值。反正春风动力和隆鑫通用事实证明我把大排量摩托车仓位卖出换仓120左右的五粮液，我是卖飞了。。详细可以看一下这篇：网页链接{股市实盘投资记录，2024/02/28 (腾讯，五粮液，中国平安，东风集团股份）}
其实春风动力从10来块涨到最高150块，短短几年时间成长成一家10余倍的大牛股，给所有投资人带来了丰厚的回报。这反映出人口结构的变化下，年轻人群体形成了新的消费需求。
这种消费趋势对于大多数投资人是属于很难把握的小众消费。曾经两三年前在我的微信粉丝群，我花了很久的时间讲过大排量摩托车的投资逻辑和数据研究。但很可惜跟踪一起研究的人很少，很多人更是直言看不懂逻辑。这种类似1~10快速增长的市场和看去不便宜的企业市盈率，让很多没有深入研究局外人不敢投资，错过了也就错过了。
其实在后房地产经济时代，新的消费趋势还有很大的挖掘空间，可预见我国的GDP在未来很长一段时间会保持一个稳定区间去增长。房地产经纪失去的坑，总要有其他各色的消费来填上。只要恢复趋势稳个2~3年，慢慢的就会建立新的认知，也会重塑市场相信国家GDP增长带来更强劲的经纪信心。
其实从近五年的A股市场IPO来看，无论发行价高低，“新股打新必赚”的说法是一直存在的。无视IPO价格，“一打了之”说明无论是资本还是股民，根本是不缺钱的。 将军自己是做新股申购估值研究分析的，对于市场和投资者心态这点是最清楚不过了。
从今天的股市市场行情来看，市场整体又开始偏向题材，周期涨价，合成生物，低空经济，人工智能等等，都以题材为主。这种现象常常体现出在市场不差钱的情况上，资金对高估值标的会有较大的忍受度。
其实中国市场不差钱的逻辑，看看ST板块就也很明显，在“新国九条”发布后，ST板块依旧时不时会有火热的表现，在相关公司被ST公告之前一天，还会有那么多资金在交易那些即将ST的票，就可见一斑。
这两个现实例子，都说明了中国资本市场不差钱，缺的是耐心。在中国资本市场，很多时候都是急躁的资金在快进快出，在左右博弈。
将军做自媒体的一个信念，就是想传播一种逻辑，建立耐心投资的认知。就是从更长远的角度去看待中国资产，中国上市企业。
我相信中国消费市场会迎来更长久的景气周期，而且这种认知上的转变会反馈到二级市场，或者说二级市场的牛市也同时在正向促进资本资源的整合从而反馈到消费市场。企业资本开支会从需求修复这个层面加速，公司扩产和民众消费水平都会进一步的强化。来到这个阶段之后，中国资产的牛市属性会被广泛传播和认知，届时大部分好公司很难有现在物美价廉的好价格。
中国股市这么多年里实际上一直给了很多的机会，可能因为错杀，可因为市场情绪偏好，可能因为这样那样的原因，由此带来的低估值机会一直在市场里周期呈现。只要你有挖掘价值的能力，总能收获不错的回报。
所以我觉得大家要有耐心，这是广大的多数投资者最为缺少、缺失的。要相信中国资产牛市，要建立迎接牛市的准备，特别要在好公司上的聚焦，趁着市场现在还处于一个相对合理低估的位置，牢牢占据有利位置。
好行业，好公司，好价格，永远是投资史上闪耀智慧之光的真谛。